COMPUTEX 2026: Jensen Huang, Lisa Su kommen in Taipeh zusammen; Welche taiwanesischen KI-Lieferketten-Aktien werden am meisten profitieren? Vollständige Liste der beobachtungswürdigen AMD-Konzeptaktien aus Taiwan

Lisa Su erklärte, dass die Investitionen von AMD in Höhe von mehr als 10 Milliarden US-Dollar in den Ausbau strategischer Partnerschaften und die Steigerung der Fertigungskapazitäten für Advanced Packaging für die KI-Infrastruktur der nächsten Generation fließen werden. Sie wies darauf hin, dass die KI-Infrastruktur groß angelegte Investitionen und eine kollektive Anstrengung erfordert, um das gesamte Ökosystem voranzubringen. AMD baut derzeit die Kapazitäten in Bereichen wie Wafern, Advanced Packaging, Substraten und Systemen auf Rack-Ebene aus. Da sowohl Intel als auch Samsung um KI-Foundry-Aufträge konkurrieren, positionierte Su TSMC als den wichtigsten Partner von AMD.

Su gab bekannt, dass sie C.C. Wei persönlich besucht und Treffen mit mehreren Partnern aus der Lieferkette abgehalten hat, darunter der Cloud-IT-Infrastrukturanbieter Wiwynn, der Auftragsfertigungsriese Quanta und der Computerhersteller Acer.

Intel plant am 1. Juni einen Cocktailempfang für die Lieferkette für seine langjährigen Upstream- und Downstream-Partner. Am 2. Juni sind vertrauliche Gespräche mit Führungskräften der "Big Five" der Elektronik-Auftragsfertiger – Quanta, Wistron, Pegatron, Compal und Inventec – sowie mit Unternehmen wie Asus und Advantech geplant.

Die intensiven Besuche und gestiegenen Investitionen der drei großen KI-Chip-Giganten in Taiwan haben ein klares Signal gesendet: Taiwan ist nicht mehr nur ein reines Zentrum für die Auftragsfertigung; seine gesamte Lieferkette, vom Design über die Fertigung bis hin zum Packaging, zieht weltweite Aufmerksamkeit auf sich.

Der strategische Geschäftsschwerpunkt dieser drei Unternehmen in naher Zukunft wird voraussichtlich ihre Präferenzen bei den Zulieferern bestimmen.

Die strategische Expansion von AMD in Taiwan hat begonnen, wobei die Kernstrategie auf den Aufbau eines industriellen Ökosystems für die EFB (Elevated Fanout Bridge) 2.5D-Packaging-Technologie ausgerichtet ist. Durch die Partnerschaft mit spezialisierten taiwanesischen OSAT-Anbietern zur gemeinsamen Entwicklung und Validierung von EFB-Technologien und -Standards zielt AMD darauf ab, die Gesamtkapazität der Branche zu steigern und gleichzeitig die Kosten zu senken. Infolgedessen dürften taiwanesische Unternehmen, die erfolgreich mit AMD beim Ausbau des EFB-Ökosystems zusammenarbeiten, als Gewinner erheblich profitieren.

Laut der Bekanntmachung entwickelt und validiert AMD gemeinsam mit ASE (3711) eine waferbasierte 2.5D-Bridge-Interconnect-Technologie der nächsten Generation und hat den branchenweit ersten 2.5D-EFB-Interconnect auf Panelebene erfolgreich mit Powertech Technology (6239) validiert. Im kritischen Segment der Substrattechnologie wird das Unternehmen mit Unimicron (3037), Nan Ya PCB (8046) und Kinsus (3189) zusammenarbeiten.

Darüber hinaus sollte dem Helios-System Aufmerksamkeit geschenkt werden, einer Rack-Level-Plattform, die AMD in diesem Jahr speziell für groß angelegte KI-Anwendungen und Hochleistungsrechnen (HPC) eingeführt hat. AMD wird mit ODMs wie Sanmina, Wiwynn, Wistron, Inventec und AIC zusammenarbeiten, um die Helios-Plattform in der zweiten Jahreshälfte bereitzustellen. Mit dem Beginn der Massenproduktion von Helios wird erwartet, dass diese taiwanesischen ODM-Hersteller in der zweiten Jahreshälfte eine deutliche Steigerung der Auftragssichtbarkeit verzeichnen werden.

Ebenso bedeutend ist der Venice-Serverprozessor, der weltweit erste HPC-Chip in der Halbleiterindustrie, der im 2nm-Verfahren in die Massenproduktion geht. Laut AMDs Ankündigung durchläuft der Chip derzeit einen Kapazitätshochlauf in den Fabriken von TSMC, was TSMC zu einem Hauptprofiteur macht.

NVIDIA hat vor Kurzem die Vera Rubin NVL72-Plattform vorgestellt, die den 3nm-Prozess der dritten Generation von TSMC sowie CoWoS-L-Packaging nutzt und erstmals 8-Layer-HBM4-Speicher (High-Bandwidth Memory) unterstützt. Analysten weisen darauf hin, dass ein einzelnes Vera Rubin-System fast 2 Millionen Komponenten enthält und somit zu einer der größten Produktgenerationen in der Geschichte Taiwans werden könnte, an der etwa 150 taiwanesische Ökosystempartner beteiligt sind. Infolgedessen dürfte jedes Segment der KI-Lieferkette – einschließlich Wafer-Foundries, fortschrittlichem Packaging, Servern, Wärmemanagement und Netzteilen – davon profitieren.

Aufgrund der gestiegenen Komplexität der Rubin-Chiparchitektur werden WinWay (6515), ein Anbieter von High-End-Testsockeln, und der Marktführer für Prüfkarten MPI (6223) voraussichtlich von den Schnittstellentests bei NVIDIA profitieren. Darüber hinaus dürften sich die führenden Anbieter im Bereich Flüssigkühlung, Quanta (2382) und Gigabyte (2376), Aufträge von NVIDIA sichern, da der Stromverbrauch einzelner KI-Chips 1.200 W übersteigt.

Der Besuch von Intel-CEO Lip-Bu Tan in Taiwan zielt darauf ab, Marktanteile im PC-Bereich zurückzugewinnen, die durch Qualcomm und AMD verloren gingen. Dies könnte nachgelagerten AI-PC-Unternehmen wie ASUS (2357) und Acer (2353) sowie Auftragsfertigern für Consumer-PCs wie Compal (2324) und Pegatron (4938) zugutekommen.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.