Analyse

TradingKey - Während des asiatischen Handels am 15. Juli erholte sich der südkoreanische Aktienmarkt kräftig, wobei der KOSPI-Index im Tagesverlauf um mehr als 7 % zulegte. Da die KOSPI 200 Index-Futures sprunghaft anstiegen und die Auslösebedingungen erfüllten, aktivierte die Korea Exchange einen kaufseitigen „Sidecar“-Mechanismus und setzte programmatische Kaufaufträge für fünf Minuten aus. Der Mechanismus ist primär darauf ausgelegt, die Übertragung extremer Volatilität von Index-Futures auf den Kassamarkt einzudämmen, und unterscheidet sich von einem marktweiten Circuit Breaker, der den gesamten Handel aussetzt.

TradingKey – Stand 14. Juli, Eastern Time, notierten die Aktien von IBM (IBM) bei 217,07 $, stürzten an diesem Tag um 25,21 % ab und erreichten ein Intraday-Tief von 213,22 $. Dieser seltene scharfe Kursrückgang der IBM-Aktie wurde direkt durch die Vorabwarnung des Unternehmens ausgelöst, dass der Umsatz im zweiten Quartal hinter den Markterwartungen zurückbleiben werde. Dabei wurde angemerkt, dass sich die Investitionsausgaben der Kunden von traditioneller Software und Dienstleistungen hin zur Infrastruktur für Rechenzentren verlagern.

TradingKey - Am 14. Juli (ET) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes etwas höher. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni lag unter den Markterwartungen, was die Sorgen der Anleger über kurzfristige Zinserhöhungen der Federal Reserve linderte. Unterdessen sorgten starke Ergebnisse der Großbanken für das zweite Quartal für eine Erholung der Risikobereitschaft am Markt. Trotz der anhaltenden Eskalation des US-Iran-Konflikts in der Straße von Hormus, die die Ölpreise nach oben trieb, halfen Gewinne bei Technologie- und Finanzwerten den US-Aktien, den Druck durch Energierisiken abzuschütteln.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte vollzogen eine kräftige Erholung, wobei der KOSPI-Index um fast 7 % zulegte und der Nikkei 225 eine stetige Erholung verzeichnete. SK Hynix kletterte um mehr als 9 %, während Samsung Electronics, Kioxia und SoftBank ebenfalls fester notierten.

Tradingkey - Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni lag auf breiter Front unter den Erwartungen, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Juli fiel unter 20 %. Zudem beflügelte Trumps Entscheidung, Gebühren in der Straße von Hormus abzuschaffen, die Marktstimmung weiter. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen auf breiter Front höher, wobei Speicher- und Chipaktien die Gewinne anführten, während ein Kurseinbruch bei IBM die Softwareaktien belastete. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,02 % auf 52.508,27; der Nasdaq Composite Index stieg um 0,90 % auf 26.107,01; und der S&P 500 Index stieg um 0,38 % auf 7.543,59.

TradingKey – Apple (AAPL) baut seine Investitionen in Edge-KI weiter aus mit dem Ziel, die lokale Ausführung großer KI-Modelle auf iPhones zu ermöglichen. Der CEO von PrismML, einem KI-Startup aus dem Silicon Valley, gab an, dass Apple Gespräche über eine technische Kooperation führt, um extreme Modellkompressionstechnologie zu nutzen. Ziel ist es, leistungsstarke große Modelle direkt auf iPhones auszuführen und so die Hardware-Engpässe von Edge-KI zu überwinden. PrismML kündigte offiziell eine komprimierte Version von Alibabas Modell Tongyi Qianwen (Qwen) an, welche das ursprüngliche Modell mit 27 Milliarden Parametern von 54 GB auf unter 4 GB reduziert, sodass es vollständig auf dem iPhone 15 und neueren Modellen lauffähig ist. Diese Technologie wird eine Reduzierung des Speicherbedarfs um mehr als 90 %, eine 6- bis 8-fache Steigerung der Inferenzgeschwindigkeit und eine 3- bis 6-fache Senkung des Stromverbrauchs erreichen.

TradingKey – Am 14. Juli (ET) gewann AMD (AMD) wieder an Aufwärtsdynamik. Bis zum Redaktionsschluss stieg die Aktie um 6,05 % auf 566,73 $. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen haben eine Tochtergesellschaft des chinesischen Telekommunikationsausrüsters ZTE und Kingsoft Cloud die Genehmigung zum Kauf von KI-Chips von Nvidia (NVDA) und AMD erhalten, was die Liste der chinesischen Unternehmen, die bekanntermaßen US-Lizenzen erhalten haben, weiter erweitert.

TradingKey – Am 14. Juli (US-Ostküstenzeit) stiegen die Aktien von SK Hynix ADR (SKHY) kräftig an und machten damit ihre Verluste seit der Börsennotierung wett. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte die Aktie mit einem Plus von 15,19 % bei 175,44 USD. Berichten zufolge begann heute der Handel mit Optionen auf den Titel an den US-Optionsbörsen. Die aktivsten Kontrakte am Markt sind derzeit Call-Optionen mit einem Basispreis von 185 USD und einem Volumen von etwa 2.900 Kontrakten, gefolgt von Put-Optionen mit einem Basispreis von 145 USD. Unterdessen verzeichneten auch August-Calls mit einem Basispreis von 200 USD ein hohes Interesse mit einem Volumen von über 1.500 Kontrakten. Daniel Kirsch, Leiter der Optionsabteilung bei Piper Sandler, merkte an, dass Händler sich voraussichtlich aktiv für kurzfristige Trades positionieren werden, um in dieser Woche auf weitere Kursgewinne von SK Hynix ADR zu setzen. Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach kurzfristigen Call-Optionen deutlich steigen wird, wobei an diesem Freitag auslaufende Calls einen schnellen Zustrom von Privatanlegern anziehen könnten.

TradingKey – Am 14. Juli (US-Ostküstenzeit) sorgten die vom U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten für eine positive Überraschung am Markt. Der unbereinigte Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Juni im Jahresvergleich um 3,5 %, was einen deutlichen Rückgang gegenüber den 4,2 % im Mai darstellt und unter der Markterwartung von 3,8 % lag. Der saisonbereinigte VPI sank im Monatsvergleich um 0,4 %, was den stärksten monatlichen Rückgang seit April 2020 markiert und die Marktprognose von -0,1 % deutlich übertraf.

TradingKey - Am Dienstag veröffentlichte IBM (IBM) eine vorläufige Vorschau auf die Ergebnisse des zweiten Quartals, die den Markt schockierte. Der ausgewiesene Umsatz von 17,2 Milliarden US-Dollar lag nicht nur deutlich unter der Konsensschätzung der Wall Street von 17,86 Milliarden US-Dollar, sondern befeuerte auch Marktsorgen hinsichtlich des rückläufigen Trends im traditionellen Geschäft inmitten des KI-Infrastruktur-Booms.

TradingKey – Am 14. Juli (US-Ostküstenzeit) zeigten die drei wichtigsten US-Aktienindex-Futures im vorbörslichen Handel eine uneinheitliche Entwicklung. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung stiegen die Nasdaq 100 Index-Futures um 0,49 %, die S&P 500 Index-Futures gaben um 0,12 % nach und die Dow Jones Industrial Average-Futures fielen um 0,69 %.

TradingKey - Am 10. Juli (US-Ostküstenzeit) wurden ADRs von SK Hynix (SKHY) an der Nasdaq notiert. Dabei wurden 26,5 Milliarden USD erlöst, was einen neuen Rekord für den größten Börsengang eines ausländischen Unternehmens in den USA aufstellte. Die ADRs schlossen an ihrem ersten Handelstag mit einem Plus von 12,76 %.

TradingKey - Der globale Halbleiterausrüstungs-Riese ASML wird seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 am 15. Juli 2026 vor der US-Börseneröffnung veröffentlichen. Als weltweit einziger Anbieter der EUV-Lithografietechnologie (Extreme Ultraviolet) ist die Performance von ASML nicht nur entscheidend für die eigene Kursentwicklung, sondern dient auch als wichtiger Gradmesser für die Intensität der globalen Investitionen in die KI-Infrastruktur.

ASML testet vor der Veröffentlichung des Ergebnisberichts erneut die Marke von 1.700 $. Sollte diese Position nicht gehalten werden können, droht der Aktie ein weiterer Rückgang von mehr als 10 %.

TradingKey - 14. Juli – Laut einem Bericht der Financial Times hat der US-Chipriese Nvidia (NVDA) die Anzahl der asiatischen Kunden, die zum Kauf seiner Chips für künstliche Intelligenz berechtigt sind, um mehr als die Hälfte reduziert. Dieser Schritt zielt darauf ab, ein neues „Whitelist“-System für Kunden einzuführen und die Compliance-Prüfmechanismen zu verschärfen, um zu verhindern, dass hochentwickelte Chips über Drittanbieterkanäle auf den chinesischen Markt gelangen.

TradingKey – Während der asiatischen Handelsstunden am 14. Juli prognostizierte Masayoshi Son, CEO der SoftBank Group, auf einer jährlichen Unternehmenskonferenz in Tokio, dass der Sektor der Künstlichen Intelligenz bis zum Jahr 2040 jährliche Investitionen in Höhe von 5 Billionen US-Dollar (ca. 800 Billionen Yen) erfordern wird. Er wies Marktsorgen bezüglich einer KI-Blase entschieden zurück und bezeichnete die Frage an sich als „lächerlich“.

TradingKey – Intel (INTC) hat vor kurzem ein weltraumtaugliches System-on-Chip (SoC) mit dem Codenamen Starfire vorgestellt und markiert damit den offiziellen Eintritt des Unternehmens in den Markt für Space-Computing mit seinem ersten selbst entwickelten dedizierten Chip. Das Produkt ist primär für Satelliten, Raumfahrzeuge und andere Ausrüstungen in extremen Umgebungen konzipiert und konzentriert sich darauf, die Anforderungen von Kunden aus den Bereichen kommerzielle Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Behörden an einen niedrigen Stromverbrauch, hohe Zuverlässigkeit und Rechenkapazitäten für künstliche Intelligenz zu erfüllen.

TradingKey – Während der asiatischen Handelszeiten am 14. Juli treibt Südkoreas regierende Demokratische Partei eine Änderung des „Gesetzes über Sondermaßnahmen zur Stärkung und zum Schutz der Wettbewerbsfähigkeit nationaler strategischer Industrien“ voran. Der Vorstoß zielt darauf ab, Halbleiterunternehmen wie SK Hynix den Weg zu ebnen, externe Investoren beim Bau von Wafer-Fabriken in Regionen außerhalb des Hauptstadtgebiets einzubinden.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte vollzogen eine „ausgeprägte V-förmige Erholung“, wobei der KOSPI und der Nikkei 225 leicht im Plus schlossen. Samsung, SK Hynix, SoftBank und Kioxia legten jeweils um rund 3 % zu.

Im vergangenen Monat verzeichnete der KOSPI-Index einen kumulierten Einbruch von rund 30 % und verliert die wichtige Unterstützungsmarke von 7.000 Punkten. Nachdem er seine bullishe technische Struktur durchbrochen hat, könnte der Index seinen Rückgang in der zweiten Jahreshälfte in Richtung der 5.000-Punkte-Marke fortsetzen.