Top Öl- und Gasaktien zum Kauf im Jahr 2026 angesichts des Iran-USA-Konflikts
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Der Iran-USA-Konflikt hat die globale Öl- und Gasversorgung gestört, was zu erwarteten Angebotsschocks und steigenden Preisen führt. Regionale Ölproduzenten haben ihre Produktion bereits reduziert. Die Wiederherstellung der Energieinfrastruktur wird Jahre dauern, was bis 2027 oder später zu Knappheit und Volatilität führt. Der Ausstieg der VAE aus der OPEC reduziert die Pufferkapazitäten. Analysten prognostizieren einen Anstieg der Brent-Preise auf 150-160 USD. Anleger sollten sich auf Unternehmen mit stabilen Marktanteilen, geringen Kosten und Dividendenausschüttungen konzentrieren. Energiewerte ergänzen Technologie- und Konsumwerte durch zyklische Diversifizierung.
TradingKey – Der Iran-USA-Konflikt hat die weltweite Öl- und Gasförderung beeinträchtigt, indem er Lieferketten unterbrochen und aufgrund der anhaltenden Feindseligkeiten Ölversorgungsleitungen sowie Pipeline-Infrastrukturen beschädigt hat.
Laut der Energy Information Administration haben der Irak, Saudi-Arabien, Kuwait, die Vereinigten Arabischen Emirate, Katar und Bahrain im April gemeinsam eine Kürzung der Rohölproduktion um 10,5 Millionen Barrel pro Tag beschlossen. Der Ausblick der Energy Information Administration deutet darauf hin, dass die Straße von Hormus bis mindestens Ende Mai blockiert bleiben wird, wobei der Schiffsverkehr im Juni wieder aufgenommen werden soll. Allerdings erwartet die Energy Information Administration keine Rückkehr der regionalen Produktion auf das Niveau vor dem Konflikt vor 2026. Darüber hinaus sind die VAE zum 1. Mai offiziell aus der OPEC ausgetreten, was die erwarteten freien Kapazitäten der OPEC um 3,8 Millionen Barrel pro Tag auf 2,5 Millionen Barrel pro Tag reduziert – wodurch ein weiterer Schutzmechanismus gegen weltweite Angebotsschocks wegfällt.
Auch ExxonMobil gab eine Warnung auf der Angebotsseite heraus: Die Ölvorräte werden in den kommenden Wochen auf historische Tiefstände fallen, was die Ölpreise in die Höhe treiben und die Nachfrage dämpfen wird. Neil Chapman, Senior Vice President bei Exxon, erklärte, dass die Spotpreise für Brent-Rohöl auf 150 bis 160 USD pro Barrel steigen werden, wenn die Lagerbestände in den kommenden Wochen ihre historischen Tiefststände erreichen.
Selbst wenn der Israel-Hamas-Konflikt heute enden würde, schätzt Amin Nasser, CEO von Saudi Aramco, dass der aktuelle Konflikt den Weltmarkt 1 Milliarde Barrel Öl kosten wird und eine Rückkehr zur Normalität auf den globalen Öl- und Gasmärkten nicht vor 2027 zu erwarten ist. Die Instandsetzung der beschädigten Energieinfrastruktur in der Region wird viele Jahre in Anspruch nehmen, was in absehbarer Zukunft zu einem knappen Angebot und hoher Volatilität führen wird.
Warum Energieaktien einen Platz im Portfolio verdienen
Anleger sollten volatile Marktbedingungen nutzen, die gute Aussichten auf die Erzielung höherer Renditen bieten; allerdings sollten sich Anleger verstärkt darauf konzentrieren, ihre Portfolios gegenüber Unternehmen zu öffnen, die ihren Marktanteil in ihren jeweiligen Branchen behaupten können und auch in wirtschaftlichen Abschwüngen weiterhin Dividenden ausschütten und/oder Aktien zurückkaufen. Der durch den Energiesektor geschaffene Mehrwert wird die Ausrichtung eines Anlegers auf Technologie- oder konsumorientierte Investitionen ergänzen, da es in der Energie-Wertschöpfungskette mehrere Segmente gibt, die sich im Verlauf des Konjunkturzyklus unterschiedlich entwickeln.
NAME UND TICKER | MARKTKAPITALISIERUNG | DIVIDENDENRENDITE | BRANCHE |
ConocoPhillips (NYSE:COP) | 140 Mrd. USD | 2,83 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
Devon Energy (NYSE:DVN) | 51 Mrd. USD | 2,13 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
Enbridge (NYSE:ENB) | 120 Mrd. USD | 4,86 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
ExxonMobil (NYSE:XOM) | 602 Mrd. USD | 2,72 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
Phillips 66 (NYSE:PSX) | 71 Mrd. USD | 2,84 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
Chevron (NYSE:CVX) | 363 Mrd. USD | 3,78 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
EOG Resources (NYSE:EOG) | 71 Mrd. USD | 2,96 % | Öl, Gas und verbrauchbare Brennstoffe |
Herausragende Unternehmen nach Segmenten
Upstream-Produzenten: Profiteure von Versorgungsdefiziten
Occidental Petroleum (OXY) ist eine starke Investmentwahl, was sowohl auf die beträchtliche Beteiligung von 26,64 % durch Berkshire Hathaway als auch auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass OXY im Permian Basin im Vergleich zu anderen Ölgesellschaften relativ niedrige Produktionskosten aufweist. Zudem signalisiert die Tatsache, dass Warren Buffett und sein Nachfolger Greg Abel Anteile an OXY halten, ein hohes Maß an Vertrauen und die Überzeugung, dass es langfristig zu Engpässen in der Energieversorgung kommen wird.
ConocoPhillips (COP) weist ebenfalls sehr starke Investmentattribute auf, mit durchschnittlichen Produktionskosten von 40 USD pro Barrel und einem erstklassigen Kreditrating, was es dem Unternehmen ermöglicht, den Großteil seines freien Cashflows an die Anleger auszuschütten.
EOG Resources (EOG) wird als das „Apple des Öls“ bezeichnet, da das Unternehmen als reiner Schieferölproduzent modernste Technologien einsetzt, was zu branchenführenden Margen führt.
Integrierte Ölkonzerne: Stabilität und Größe
Berkshire Hathaway hält Chevron (CVX) als Kernposition, ein Unternehmen, das weltweit über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg agiert. Das Unternehmen profitiert davon, dass die USA zunehmend Zugang zu schwerem venezolanischem Öl erhalten, sowie von der jüngsten Übernahme der Hess Corp zur Erweiterung seiner Wachstumschancen. Laut der jüngsten 13F-Einreichung von Berkshire Hathaway bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hielt Berkshire zum Ende des ersten Quartals 2026 Chevron-Aktien im Wert von rund 15,4 Milliarden USD, was weiterhin ein wichtiger Bestandteil seines Anlageportfolios ist.
ExxonMobil (XOM), derzeit der weltweit größte integrierte Ölkonzern, hat die Produktionskosten in den letzten Jahren erheblich gesenkt und dadurch beträchtliche Cashflows generiert, um eine zehnjährige Serie von Dividendensteigerungen abzusichern.
Midstream und LNG: Stabiler Cashflow und globale Nachfrage
Von allen Unternehmen auf der Liste weist Enbridge (ENB) die höchste Dividendenrendite auf (gestützt auf eine solide Basis gebührenbasierter Einnahmen aus dem Transport von 30 % des nordamerikanischen Öls durch sein Pipeline-System). Cheniere Energy (LNG), der größte Exporteur von Flüssigerdgas (LNG) aus den USA und der weltweit zweitgrößte LNG-Betreiber, profitiert von der erhöhten Nachfrage nach LNG in Europa und Asien infolge von LNG-Lieferunterbrechungen im Nahen Osten aufgrund des Iran-Konflikts.
Wesentliche Anlageüberlegungen
Die Zyklizität sowie die Sensitivität des Ölmarktes gegenüber geopolitischen Schocks wirken sich regelmäßig auf die Branche aus. Anleger, die auf Gewinne abzielen, sollten nach Unternehmen suchen, die drei entscheidende Merkmale aufweisen: eine solide Bilanz mit moderater Verschuldung, niedrige Betriebskosten sowie eine geografische oder operative Diversifizierung. Dass die Spannungen im Irak die kurzfristigen Energiepreise nach oben getrieben haben, verdeutlicht, dass Energieaktien eine lohnende Investition bleiben, sofern sie in ein ausgewogenes Portfolio eingebettet sind, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.
Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.
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