Goldpreis-Prognose: Nonfarm Payrolls stehen bevor, Juni-Gold vor Durchbruch der $4,800

Stand 30. Mai zeichnen sich Anzeichen für eine schrittweise Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran ab. US-Präsident Donald Trump erörterte am 29. Mai mit seinem nationalen Sicherheitsteam, ob ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran vorangetrieben werden soll, wobei eine endgültige Entscheidung noch aussteht.

Zuvor hatten Unterhändler beider Seiten einen vorläufigen Konsens über die Verlängerung des Waffenstillstands um 60 Tage, die Wiederaufnahme der Verhandlungen über die iranische Atomfrage und die Erleichterung der Wiedereröffnung der Straße von Hormus erzielt. Der Iran erklärte jedoch, dass das Abkommen noch nicht abgeschlossen sei und weiterhin Unstimmigkeiten über Schlüsselfragen wie das Atomprogramm, die Aufhebung von Sanktionen und die Freigabe eingefrorener Gelder bestehen.

Die primäre Auswirkung dieser Entwicklung auf den Goldpreis liegt in ihrem Effekt auf die Ölpreise. Sollte das Abkommen zustande kommen, würden die Transportrisiken in der Straße von Hormus sinken, was die Sorgen um das Rohölangebot lindern würde. Infolgedessen könnten die Ölpreise zurückgehen und dadurch den energiebedingten Inflationsdruck mildern.

In diesem Szenario könnten sich die Markterwartungen an die Federal Reserve, die Zinsen auf einem hohen Niveau zu belassen, abkühlen, was die Renditen von US-Staatsanleihen und den Dollar unter Druck setzen würde, was wiederum den Goldpreis stützen würde. Während die Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran positiv für Gold ist, wird der entscheidende Faktor sein, ob der Rückgang der Ölpreise die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed anheizt.

Sollten die Verhandlungen hingegen scheitern oder die Straße von Hormus erneut von Blockaden und militärischen Konflikten bedroht sein, könnten die Ölpreise wieder nach oben tendieren. Geopolitische Konflikte stützen zwar in der Regel Gold, aber im aktuellen Umfeld könnten steigende Ölpreise zu stärkeren Inflationserwartungen führen. Dies könnte den Markt zwingen, sich wieder darauf zu konzentrieren, dass die Fed die Zinsen länger hoch hält, oder sogar die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung steigern.

Als Nächstes werden die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (NFP) für Mai als weiterer wichtiger fundamentaler Anker dienen. Das Bureau of Labor Statistics wird den Bericht voraussichtlich am 5. Juni (Ortszeit) veröffentlichen. Im April stieg die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft um 115.000, und die Arbeitslosenquote blieb bei 4,3 %; der Markt erwartet für Mai aktuell einen Stellenzuwachs von etwa 85.000 bis 96.000.

Sollten die NFP-Daten für Mai hinter den Erwartungen zurückbleiben, würde dies auf eine weitere Abkühlung des US-Arbeitsmarktes hindeuten. Der Markt könnte dann die Erwartungen an die Fed, die Zinsen langfristig hoch zu halten, herunterschrauben, und ein Rückgang des Dollars und der Anleiherenditen käme Gold zugute. Umgekehrt würden stärker als erwartet ausgefallene NFP-Daten – insbesondere wenn das Lohnwachstum hartnäckig bleibt – den Inflationsdruck und die Erwartung hoher Zinsen verstärken, was den Spielraum für eine Goldrallye begrenzen könnte.

Goldpreis-Tageschart, Quelle: TradingView

Laut dem Gold-Tageschart erreichte der Preis am Donnerstag ein Tief von 4.366,29 $, testete die Unterstützungsebene bei 4.360 $ erneut und prallte dann schnell wieder ab. Der Handelstag schloss mit einer Candlestick mit langem unterem Schatten, was auf eine robuste Unterstützung bei 4.360 $ und die Erschöpfung des bärischen Momentums hindeutet.

Unterdessen bildete die tägliche Candlestick-Struktur eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation aus, und der Preis hat das Zielniveau nahe 4.360 $ erreicht. Der Abschluss dieses Musters hat das bärische Momentum weiter geschwächt und somit eine technische Korrekturerholung der Goldpreise ausgelöst.

Derzeit bildet die tägliche Candlestick-Struktur ein Doppelboden-Muster, was das bullische Marktmomentum deutlich gestärkt hat. Es wird erwartet, dass Gold den Widerstand bei 4.890 $ nach oben testen wird.

Goldpreis-4-Stunden-Chart, Quelle: TradingView

Im 4-Stunden-Chart von Gold hat die Candlestick-Struktur die ersten Konturen einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation gebildet. Nach dem Ausbruch über die Nackenlinie bei 4.580 $ hat sich das bullische Momentum erheblich verstärkt.

Es gilt zu beobachten, ob der Rücksetzer nach unten das Tief der linken Schulter bei 4.453 $ unterschreitet. Sollte sich Gold über diesem Niveau stabilisieren, würde dies die Bildung der inversen SKS-Formation bestätigen und einen ersten Test der psychologischen Marke von 4.800 $ sowie ein potenzielles Erreichen des Widerstands bei 4.890 $ unterstützen.

Trading-Empfehlung: Fokus primär auf Käufe bei Rücksetzern (Buy on Dips)

Long-Einstieg: 4470-4485

Stop-Loss: 4450

Take-Profit: 4880

Unterstützungsniveaus: 4510, 4453

Widerstandsniveaus: 4800, 4890

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.