Intel-Aktien nähern sich vor Quartalszahlen dem Dreimonatstief – Unterstützung bei 85 US-Dollar gerät in Gefahr, während 18A-Massenproduktion vor entscheidender Validierung steht

TradingKey - Intel (INTC) wird seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 nach US-Börsenschluss am 29. Oktober (Eastern Time) vorlegen. Da der Aktienkurs nahe auf ein Dreimonatstief zurückgefallen ist, ist dieser Quartalsbericht nicht nur entscheidend dafür, ob sich das kurzfristige Wachstum fortsetzen kann, sondern dient dem Markt auch als wichtiger Indikator, um die Fortschritte bei der 18A-Serienproduktion von Intel, die Fertigungskosten und die Wirksamkeit der Foundry-Transformation zu beurteilen.

Zum 26. Oktober lag der Aktienkurs von Intel bei 90,47 US-Dollar und erholte sich an diesem Tag um etwa 4 %. Diese Erholung hat jedoch an der zuvor etablierten schwachen Struktur nichts geändert, da der Kurs weiterhin deutlich unter seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt von 102,81 US-Dollar und dem gleitenden 60-Tage-Durchschnitt von 101,52 US-Dollar liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Region von 100 bis 103 US-Dollar von einer Unterstützung zu einem wesentlichen Widerstand geworden ist. Die jüngsten Tiefs konzentrieren sich auf den Bereich von 85 bis 86 US-Dollar, was diese Zone vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen zur wichtigsten technischen Verteidigungslinie macht.

Im Vorquartal erzielte Intel einen Umsatz von 16,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und eine der stärksten prozentualen Umsatzwachstumsraten auf Quartalsbasis seit 15 Jahren darstellte, bei einem bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 0,42 US-Dollar. Das Unternehmen prognostizierte zuvor für das dritte Quartal einen Umsatz zwischen 15,8 Milliarden und 16,8 Milliarden US-Dollar, eine bereinigte Bruttomarge von etwa 42 % sowie ein bereinigtes EPS von 0,38 US-Dollar.

Da der Markt die Erwartungen an eine teilweise Erholung des Geschäfts bereits eingepreist hat, reicht das bloße Erreichen der Prognose in diesem Quartal möglicherweise nicht aus, um eine deutliche Kursrally auszulösen. Anleger werden ihr Augenmerk vielmehr darauf richten, ob sich die Bruttomarge weiter erholen kann, sowie auf den Ausblick des Managements hinsichtlich der Nachfrage und der Kosten für das kommende Quartal.

Verglichen mit dem Quartalsumsatz könnte die Performance der 18A-Serienproduktion von Intel sogar noch entscheidender sein. Intel hat 18A-P bereits in die Risikoproduktion überführt und nutzt das 18A-Verfahren für den Hochlauf der Serienproduktion ausgewählter Prozessoren der Serie Core Ultra 3 mit dem Codennamen Panther Lake. Das Unternehmen stellte zudem Xeon 6+ vor, sein erstes Produkt der Serverklasse auf Basis des 18A-Prozesses, was signalisiert, dass 18A allmählich von der technischen Validierung in die Kommerzialisierungsphase übergeht.

Panther Lake dient Intel als erster Prüfstein, um die Stabilität von 18A unter Beweis zu stellen. Der Knoten führt RibbonFET-Gate-All-Around-Transistoren und die PowerVia-Technologie für die rückseitige Stromversorgung ein, was theoretisch die Leistung, den Energieverbrauch und die Transistordichte verbessern kann. Intel gab zuvor an, dass 18A im Vergleich zu Intel 3 die Leistung pro Watt um bis zu 15 % steigern und die Chipdichte um etwa 30 % erhöhen kann.

Quelle: TradingView

Aus technischer Sicht befindet sich Intel weiterhin in einer Konsolidierungsphase. Der RSI liegt derzeit bei etwa 38,11 und hat sich aus dem nahezu überverkauften Bereich erholt, um sich seiner Signallinie bei 38,30 anzunähern. Dies deutet darauf hin, dass die Verkaufsdynamik nachgelassen hat, sich aber noch keine starke Umkehr ausgebildet hat. Auf der Oberseite liegt das Augenmerk zunächst auf dem Widerstand bei 92–95 US-Dollar, wobei sich der Hauptwiderstand im Bereich der beiden gleitenden Durchschnitte von 100–103 US-Dollar konzentriert. Erst ein volumengestütztes Halten oberhalb von 103 US-Dollar würde dem Aktienkurs die Chance bieten, sich weiter in Richtung 110–115 US-Dollar zu erholen.

Nach unten hin stellt die Marke von 85 US-Dollar das Tief der vergangenen drei Monate und die wichtigste Unterstützung vor den Zahlen dar. Sollten die Fortschritte bei der 18A-Serienproduktion oder die Akzeptanz bei den Kunden hinter den Erwartungen zurückbleiben und der Aktienkurs unter hohem Volumen mit Bestätigung auf Tagesschlussbasis unter 85 US-Dollar fallen, liegt die nächste Unterstützung bei 80 US-Dollar, was einem Abwärtsrisiko von etwa 11 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.