搜尋
新聞
股票
【券商聚焦】中金公司：格局較好、彈性較大的硅料環節的政策值得期待
金吾財訊 | 中金公司發研報指，組件功率差拉大，資金技術領先的企業市佔提升，二三線加速退出：此次SNEC展會，龍頭公司普遍推出680W左右的高功率組件(182x210版型)，組件效率來到了24.8%左右。該機構認爲，技術不是阻礙、而是是否有足夠資金進行資本開支，當功率差拉大20-30W後，溢價+成本攤薄，龍頭公司獲得超額利潤，而低開工率、無力升級迭代的企業將不具備競爭力。該機構表示，目前供給側改革仍以銷售端的行業自律爲主，同時對產能宣佈了一定的引導性政策，但一刀切的強制性政策尚未推出，相關政策需要考慮的因素包括但不限於股東方如何退出、如何償還債務、如何覆蓋全部公司防止“搭便車”的現象等，總體難度較大，但該機構認爲格局較好、彈性較大的硅料環節的政策值得期待。需求層面，6月排產環比-10%左右、中期平穩、中長期看十五五規劃等：6月排產普遍下調10%左右，7月需求或仍較弱，8月關注機制電價交易情況，屆時IRR模型逐漸穩定、疊加傳統旺季帶來，需求有望修復。中期需求仍需觀察十五五規劃，長期看，該機構認爲能源轉型背景下隨着配套的電力市場化、電網建設、終端電氣化等推進，需求有望進入下一個上行期。金吾財訊
6月26日 週四
股票
快手(01024)逆市漲3.68% 機構看好公司可靈AI增長潛力
金吾財訊 | 快手(01024)逆市走強，截至發稿，漲3.68%，報62港元，成交額13.51億港元。消息面上，高盛發表研究報告稱，快手可靈AI影片及圖像生成工具表現強勁，4月及5月訂閱量穩健，看好其增長潛力。高盛預計，可靈AI所貢獻的收入將從2025年的1.42億美元，增長至2027年的4億美元以上，年均複合增長率達68%，主要來自用戶滲透率提升及企業採用的驅動，以全球AI初創企業15至30倍市銷率爲參考，可靈AI單獨估值可達37億美元。該行指出，快手股價大幅跑贏同期恒指及恒生科指，該行認爲此反映出投資者對快手AI業務發展及核心廣告業務復甦的樂觀預期。金吾財訊
6月26日 週四
股票
《股市簡訊》A股人工智能板塊逆市走升，英偉達股價新高帶動樂觀情緒
* 中國股市人工智能（AI）板塊周四早盤逆市走強，中證人工智能指數.CSI930713盤中一度漲1.5%，回升至近三個月以來的高位。英偉達NVDA.O隔夜重返全球市值龍頭寶座，帶動了對AI板塊的樂觀情緒。* 成分股中，國產算力芯片公司--寒武紀688256.SS一度漲4.1%；新易盛300502.SZ、中際旭創300308.SZ、景嘉微300474.SZ漲幅介於2.4-5.1%。滬深300指數.CSI300盤中則挫0.2%。* Nvidia(輝達/英偉達)股價周三創下新高。Nvidia的最新漲勢反映出美股回歸“AI交易”的趨勢，近年來，由於對新興技術的樂觀情緒，“AI交易”推動了芯片股和相關科...路透社
6月26日 週四
股票
黃金股回升 中國黃金國際(02099)漲4.42% 機構指高成本金礦或進入利潤釋放週期
金吾財訊 | 黃金股回升，截至發稿，中國黃金國際(02099)漲4.42%，山東黃金(01787)漲3.54%，靈寶黃金(03330)漲2.25%，中國白銀集團(00815)漲1.18%，紫金礦業(02899)漲0.72%。消息面上，浙商證券發佈研報稱，本輪黃金股爲什麼漲不動了?第一是金價漲幅因素，本輪金價相比較前兩輪金價漲幅較少，尚未實現翻倍。因此高成本金礦尚未進入利潤釋放週期。第二是成本因素，較多金礦面臨品位下行，現有資源稟賦瓶頸限制，成本上行較爲明顯。加之市場擔憂其利潤釋放是否達到預期，因此走勢較弱。但該行認爲，隨着金價進一步上行，這兩點不利因素帶來的影響將漸漸消失。黃金相關股票資產重估的序幕纔剛剛拉開。接下來如何配置?該行認爲高成本金礦或進入利潤釋放週期，同時優選高增長的金礦。金吾財訊
6月26日 週四
股票
水泥股走強 西部水泥(02233)漲11.51% 機構指行業景氣度持續改善的態勢正逐步形成
金吾財訊 | 水泥股走強，截至發稿，西部水泥(02233)漲11.51%，華潤建材科技(01313)漲4.24%，中國建材(03323)漲1.33%，海螺水泥(00914)漲1.47%，金隅集團(02009)漲1.41%，華新水泥(06655)漲1.24%。消息面上，其中，西部水泥公佈關連交易，向海螺水泥出售伊犁堯柏水泥、南崗西鑫礦業及新疆柏航環保科技全部股權連非流動資產，以集中發展海外市場，總代價16.5億人民幣。估計出售收益約1.89億人民幣。所得款項擬用於償還2026年7月到期優先票據。國聯民生證券發佈研報稱，水泥行業景氣度持續改善的態勢正逐步形成，企業盈利彈性逐步釋放，仍處於歷史底部區域附近。另一方面，主要水泥企業估值亦處於歷史底部區域，建議更多關注政策/行業/企業多方面積極變化。政策方面建議關注支撐供給持續出清的後續相關內容;行業層面關注企業區域協同、行業兼併購優化供給格局等;企業方面關注新業務/出海方面佈局進展及重要增量貢獻。建議重視區域水泥龍頭及具備市場領導力的央國企水泥企業。金吾財訊
6月26日 週四
股票
榮昌生物(09995.HK)跌逾18% 泰它西普授權給Vor Bio 將獲首付款4500萬美元
截止發稿，榮昌生物(09995.HK)跌18.34%，報54.75港元。消息面上，該公司公佈，公司及Vor Biopharma Inc.(「Vor Bio」)訂立許可協議，公司將具有自主知識產權的泰它西普有償許可給Vor Bio，Vor Bio將獲得在除大中華區以外的全球範圍內開發和商業化的獨家權利，以及公司全資持有的煙台榮普股權投資合夥企業及VorBio訂立證券購買協議，根據許可協議及在其條款及條件的規限下，Vor Bio應向公司及榮普合夥支付總價值1.25億美元的代價，其中包括公司將從VorBio取得4500萬美元的首付款和Vor Bio將向榮普合夥發行價值8000萬美元的認股權證；基於臨床開發進度及上市後的銷售情況，Vor Bio應向公司支付最高可達41.05億美元的數個潛在適應症的里程碑付款；及VorBio將向公司支付達到實際年淨銷售額高個位數至雙位數比例的銷售提成。財華社
6月26日 週四
股票
有色金屬股漲幅居前 洛陽鉬業(03993)漲3.94% 機構指金屬新材料迎來長期增長趨勢
金吾財訊 | 有色金屬股漲幅居前，截至發稿，洛陽鉬業(03993)漲3.94%，贛鋒鋰業(01772)漲2.67%，中國鋁業(02600)漲1.52%，天齊鋰業(09696)漲0.91%，中國宏橋(01378)漲1.05%。消息面上，中信建投發文稱，有色持續走牛，金屬新材料迎來長期增長趨勢。未來重點關注：（1）AI新材料包括磁材等：技術全球領先，競爭格局優異，長期產業趨勢確定；（2）貴金屬（黃金、白銀）：美元信用體系重構未結束，震盪上行趨勢不改；（3）工業金屬（銅、鋁）：中美博弈階段性緩和，需求韌性（新能源+電網投資）疊加供給瓶頸，價格中樞有望繼續抬升；（4）戰略小金屬：新質生產力需求爆發（如鉬用於高溫合金、鎵鍺用於半導體、稀土用於永磁電機），供給剛性下價格彈性顯著；（5）稀土磁材：地緣衝突強化戰略金屬定位，戴維斯雙擊凸顯板塊投資價值金吾財訊
6月26日 週四
