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盤前異動 | 半導體概念股上漲，臺積電漲超5%，美光科技漲近4%
8月7日週四，美股三大股指期貨在盤前時段拉昇上漲。納指100指數期貨漲0.33%，報23501點，標普500指數期貨漲0.33%，報6391.75點，道瓊斯指數期貨微漲0.12%，報44363點。半導體概念股上漲，臺積電漲超5%，美光科技漲近4%，蘋果漲超2%，英特爾、AMD漲超1%，此前特朗普表示擬對芯片產品徵收100%關稅，但將在美國本土建廠的企業可獲豁免。多鄰國盤前漲超18%，Q2營收同比增長41%，上調全年業績指引；DoorDash盤前漲超9%，二季度營收超預期，同比增長25%；DraftKings漲超7%，Q2業績超預期；稀土概念股MP Materials盤前漲超6%，蘋果宣佈在美追...老虎證券
8月7日 週四
增長前景放緩導致 Airbnb 股價下跌
8月7日 - ** 度假租賃平台 Airbnb ABNB.O 股價在盤前交易中下跌 6.1%，報 122.5 美元。** 周三，Airbnb聯合預計今年剩餘時間的增長速度將放緩 (link)，並將這一趨勢歸因于與去年同期的挑戰性比較，去年同期亞洲和拉丁美洲強勁的預訂量大大提高了盈利。** 摩根大通（J.P.Morgan）將Airbnb的PT值從120美元上調至130美元，股票評級維持 "中性"。** 券商認為，Airbnb 的增長動力來自於穩定的短租需求及其在該領域的領先地位，而向服務和體驗領域的擴張也將帶來額外的增長空間。** 根據 LSEG 統計的數據，該公司季度營收為 3...路透社
8月7日 週四
收入預期令人失望，Fortinet 股價暴跌
8月7日 - ** 網絡安全公司FortinetFTNT.O股價在盤前交易中下跌19.2%至78.1美元** 該公司周三預計第三季度營收低於 (link) 華爾街預期，理由是持續的宏觀經濟不確定性和全球貿易緊張局勢導致企業支出減少** Piper Sandler 將該公司股票評級從 "增持 "下調至 "中性"；將目標價從 135 美元下調至 90 美元。** 券商 Fortinet 最新的、更具挑戰性的敘述為多季度的 "展示期 "奠定了基礎，尤其是在產品同比比較變得越來越困難的情況下。** 摩根大通（J.P.Morgan）也將預測值從 105 美...路透社
8月7日 週四
日本股市：東證指數創紀錄高位，因美國關稅憂慮緩解且國內企業前景看好
路透東京8月7日 - 日股東證股價指數周四創收盤紀錄高位，此前對美國關稅影響的擔憂有所緩解，投資者對國內企業的強勁表現更加樂觀。東證股價指數.TOPX上漲0.72%，至2987.92點。日經指數 .N225 攀升 0.65%至 41,059.15 點。這兩個指數連續第三個交易日上漲。日經指數在周一創下兩個月來的最大跌幅，而這三天的反彈使周一的大幅下跌黯然失色。"市場過於看空，擔心美國關稅對國內企業的影響。但這種情緒得到了扭轉，"東海東京Intelligence Laboratory首席股票市場分析師Seiichi Suzuki說。Suzuki表示，"美國疲軟的經濟數據提...路透社
8月7日 週四
索尼(SONY)第一財季淨利潤同比增長23.3%
金吾財訊 | 索尼(SONY)公告，截至6月底止第一季淨利潤2590.27億日圓，同比增長23.3%；營業額2.62萬億日圓，同比增長2.2%，經營溢利3399.55億日圓，同比增長36.5%。每股盈利42.84日圓。首季，遊戲及網絡服務收入9365億日圓，同比增長8.3%，經營溢利1480億日圓，同比增長1.27倍；音樂部門收入4653億日圓，同比增長5.3%，經營溢利928億日圓，同比增長8%；娛樂、科技及服務部門收入5343億日圓，同比下跌11.1%，經營溢利431億日圓，同比下跌32.8%，而影像感測事業(I&SS)營業額4082億日圓，同比增長15.5%，經營溢利同比增長48.4%至543億日圓。集團調高截至明年3月底止全年淨利潤預測調高4%，至9700億日圓；經營溢利預測調高至1.33萬億日圓；營業額預測維持11.7萬億日圓。其中游戲及網絡服務收入及經營溢利上調至4.32萬億日圓及5000億日圓；音樂部門收入及經營溢利預測調高至1.87萬億日圓及3600億日圓。金吾財訊
8月7日 週四
【熱門行業】新消費概念股重拾升勢 宏觀邏輯或將支撐行情
金吾財訊 | 8月7日，新消費概念股今日漲幅居前，截至發稿，名創優品(09896)漲5.01%，老鋪黃金(06181)漲3.19%，衛龍美味(09985)漲2.50%，鍋圈(02517)漲2.49%，零跑汽車(09863)漲2.04%，鉅子生物(02367)漲1.97%。不過自6月中旬以來，港股新消費板塊進入持續調整期，市場關注度明顯降溫。這一輪股價休整主要源於板塊此前的大幅上漲積累的估值壓力，部分個股已呈現明顯回調需求。以泡泡瑪特(09992)爲例，其股價在2024年6月16日至2025年同期區間漲幅高達634%（除權後）。類似地，老鋪黃金、蜜雪集團(02097)等新消費龍頭個股也面臨估值回調問題。儘管如此，國泰海通表示，當前港股新消費部分領域短期略顯過熱，但居民消費更加註重個性化和理性化的宏觀趨勢並未改變。若借鑑日本歷史，居民消費由大衆化向個性化、理性化轉變的趨勢是支撐新消費行情的宏觀邏輯，中長期維度對新消費行情仍有支撐，並且新消費在近期重拾升勢的節點也與當下的市場邏輯相吻合。回顧過去兩個月，新消費在一路高歌猛進後偃旗息鼓，資金在政策的引導下選擇了“反內卷”，包括煤炭、鋼鐵、光伏、鋰電、白酒等，它們是中國傳統經濟的幾個主要行業。而當下，待反內卷輪動補漲完，新消費又重回視野，可見新消費板塊並非短期熱點。其之所以能在資本市場獲得持續性的追捧，究其原因仍是其基本面和未來增長點有實打實的數據支撐，有足夠的消費者買單。“新消費”和“反內卷”兩者的投資邏輯存在差異，承載的未來預期也各有不同。這波“反內卷”邏輯是從國內供給側改革入手，通過優化產業結構、提升生產效率、減少無效競爭，從而提振企業盈利能力和投資回報，是破解當前經濟困局的重要路徑。因此政策利好下，短期內這些行業會有不錯的情緒面反饋，中長期也會有盈利修復的預期，技術突破型企業（如AI、新材料）還能獲得估值重塑。這些行業以“穩大局”爲主，大概率不會再出現爆發式增長的可能。而“新消費”則不然，它的核心在於“破舊”帶來的可能性。以用戶需求爲導向，跳出傳統行業分類和增長模式的束縛，通過創新產品、渠道、營銷和服務，重新定義消費場景和價值鏈。這一邏輯下，反映的是我國的消費市場正在經歷的結構性變革，消費者已經從“被動接受供給”轉向主動定義需求，企業如何挖掘細分需求的價值、創新消費場景，承接這“潑天的富貴”。我們不能只看到“消費降級”的表象，也要看到消費者願意爲“滿足精準需求”而支付溢價帶來的想象空間。當然，除了想象空間，前一階段新消費龍頭公司們亮眼的財務數據也給了市場足夠的信心。當前節點臨近港股財報季，對於投資者而言，留給炒預期的時間越來越少，大家需要追尋更具確定性的事，也就是前文所說的“實打實的數據支撐”。有市場聲音認爲，當資金選擇類似包括新消費板塊及銀行（高股息）和出海邏輯作爲進攻板塊時，即認同中國進入通縮環境，隱含對內生增長動力的擔憂，市場預期更傾向於向外部尋求突破，與過去三年的“出海映射局部牛市”有異曲同工之處。這個觀點，存在一定的合理性，但不可忽視的是當前外部環境存在很多不確定因素，消費類公司能否在“內需”上充分挖掘價值，也是投資者們關注的重點。國泰海通表示，悅己和性價比相關消費或延續增長趨勢，如潮玩、寵物、“她經濟”等可以重點關注：潮玩經濟方面，以Z時代爲代表的年輕消費羣體更加關注消費體驗感與參與感，更追求精神層面的滿足與圈層內的歸屬認同，願意爲興趣愛好和獨特體驗買單。在此背景下，潮玩等個性化品類有望持續受益。根據中商產業研究院，2025年中國潮玩市場規模將達877億元。寵物經濟方面，當前我國單身羣體和老齡化羣體不斷擴大，這類消費者所需的陪伴和情感需求將推動寵物市場快速發展。目前我國寵物家庭滲透率約22%，近年來已逐漸提高，但相比歐洲(約46%)仍較低，未來隨着壓力增加背景下精神慰藉需求的增加，寵物經濟規模有望進一步增長。根據艾媒網的預測，25年寵物市場規模將達到8114億元，22-25年CAGR爲18%。“她經濟”方面，隨着短視頻和直播等平臺經濟興起，近年來女性“種草”體系迅速發展，平臺經濟正助推女性線上消費增長。2023-2025年線上消費金額在2000元以上的女性用戶佔比由30.6%上升至33.1%。同時隨着女性獨立意識增強，越來越多年輕女性更重視自我滿足、生活品質與情緒價值，在美妝、護膚、健身、養生等領域支出上升。據艾媒諮詢數據，2023年女性在香水化妝品、箱包、珠寶首飾等細分品類消費明顯高於男性。展望未來，國泰海通預計25年全年公募通過港股通流入的總規模有望達3000-4500億元，具備稀缺性的港股新消費或仍是公募青睞的對象。今年以來主動公募不斷加倉港股新消費，未來隨着新消費趨勢加速演繹，該板塊憑藉稀缺性資產的吸引力，有望獲得公募的進一步加持而繼續向上。金吾財訊
8月7日 週四
腦機接口概念尾盤拉高 南京熊貓電子股份(00553)漲16.6% 工信部等七部門印發《關於推動腦機接口產業創新發展的實施意見》
金吾財訊 | 腦機接口概念股尾盤拉高，南京熊貓電子股份(00553)漲16.6%，腦洞科技(02203)漲14.95%，微創腦科學(02172)漲7.22%，心瑋醫療(06609)漲5.2%，腦動極光(06681)漲3.98%。消息面上，工信部等七部門印發《關於推動腦機接口產業創新發展的實施意見》，到2027年，腦機接口關鍵技術取得突破，初步建立先進的技術體系、產業體系和標準體系。電極、芯片和整機產品性能達到國際先進水平，腦機接口產品在工業製造、醫療健康、生活消費等加快應用。產業規模不斷壯大，打造2至3個產業發展集聚區，開拓一批新場景、新模式、新業態。到2030年，腦機接口產業創新能力顯著提升，形成安全可靠的產業體系，培育2至3家有全球影響力的領軍企業和一批專精特新中小企業，構建具有國際競爭力的產業生態，綜合實力邁入世界前列。金吾財訊
8月7日 週四
【券商聚焦】開源證券維持創科實業(00669)“買入”評級 料其2026年在行業順週期下有望實現業績加速增長
金吾財訊 | 開源證券發研報指，創科實業(00669)2025H1收入78.3億美元，同比增長7.1%符合該機構預期，其中電動工具、地板護理業務按當地貨幣計算分別增長8.3%/下滑4.8%，分品牌看Milwaukee同比增長11.9%(OPE及PPE品類增速快於產品組合平均)，RYOBI同比增長8.7%(電動工具低雙位數、OPE中單位數、地板護理雙位數增長)，其他品牌下滑18.5%不及先前指引。2025H1歸母淨利潤6.3億美元，同比增長14.2%符合預期，(1)毛利率同比提升0.3pct至40.3%，受益於DIY利潤率提升、營運效率提升、高毛利Milwaukee增長、生產採購網絡效率提升；(2)經營費用率同比優化0.2pct至31.3%，其中行政費用率下降0.9pct，銷售、研發費用率分別提升0.2/0.5pct。該機構表示，基於關稅仍存在不確定性，公司對2025H2整體增長預期偏謹慎(或主要因調整受關稅影響的庫存)、更側重利潤提升，Milwaukee全年或難達到雙位數增長。展望2026年，美國7月非農就業數據大幅不及預期，市場對9月降息預期升溫，疊加換機週期有望驅動工具行業觸底回暖；公司指引Milwaukee重回雙位數、RYOBI中單位數增長、盈利能力提升，並重申中期EBIT利潤率目標10%，且公司目標2025年底實現海外產能完全覆蓋美國需求，並保留中國部分產能對其餘地區出貨，待2026年公司庫存調整影響消退後業績有望更快增長。該機構續指，考慮到美國關稅影響或在2025H2報表端顯現，將2025-2027年淨利潤預測由13.5/16.3/19.4億美元下調至12.9/15.6/18.4億美元，分別對應同比增速14.7%/21.4%/17.9%，對應攤薄後EPS0.7/0.9/1.0美元，當前股價對應17.3/14.2/12.1倍PE。2025年底海外產能有望完全覆蓋對美出貨，2026年降息與換機週期共振有望驅動工具行業回暖，公司核心品牌Milwaukee、RYOBI仍具備充足競爭力，依託充沛海外產能保障，2026年公司在行業順週期下有望實現業績加速增長，維持“買入”評級。金吾財訊
8月7日 週四
硅業分會：上下游僵持博弈 硅片價格持穩運行
金吾財訊 | 據硅業分會數據，本週硅片價格漲勢暫緩，持穩運行。其中，N型G10L單晶硅片(182*183.75mm/130μm)成交均價在1.2元/片，較上週持平；N型G12R單晶硅片(182*210mm/130μm)成交均價在1.35元/片，較上週持平%；N型G12單晶硅片(210*210 mm/130μm)成交均價在1.55元/片，較上週持平。本週硅片市場上下游呈僵持博弈階段，具體來講，下游需求端：由於終端電站對成本變化較爲敏感，組件漲價難以傳導，疊加電池備貨告一段落，對硅片採購需求有所下降；上游供應端：在硅料價格穩定以及硅片庫存較少的情況下，各廠家挺價意願偏強，暫無降價出貨意願。上下游博弈心態較濃厚，觀望爲主，硅片價格暫無明顯變化。據調研瞭解，本週行業整體開工率基本穩定，其中兩家一線企業開工率在50%和46%，一體化企業開工率在50%-80%之間，其餘企業開工在50%-80%之間。本週下游電池、組件價格較上週持平，其中電池片主流價格0.28-0.29元/W，組件主流價格0.66-0.67元/W。展望後市，目前硅片市場觀望情緒增加較爲明顯，預計硅片價格短期內呈區間震盪走勢，中長期硅片價格走勢仍主要受終端組件市場需求和下游電池採買節奏等因素的影響。金吾財訊
8月7日 週四
A股三大指數午後震盪反覆 滬指全日漲0.16% 半導體、金屬新材料等板塊漲幅居前
金吾財訊 | A股三大指數午後震盪反覆，截至收盤，滬指漲0.16%，深成指跌0.18%，創業板指跌0.68%。滬深兩市全天成交額1.83萬億，較上個交易日放量914億。個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌。盤面上看，半導體、金屬新材料、貴金屬等板塊漲幅居前；生物製品、化學制藥、保險等板塊跌幅居前。中金公司認爲，從宏觀視角來看，中國當下雖然經濟指標還待改善，但也有多個原因支撐股市表現。去年四季度以來，市場對中國中長期經濟前景的信心明顯改善，尤其是DeepSeek出現的正面效應。另外，雖然房地產還在調整，但其在中國經濟中的佔比大幅下降，對中國經濟的負面影響減弱。同時，政策制定者對經濟、股市、樓市的關注度明顯提升，市場對相關領域下行風險的顧慮下降。再者，雖然中國政府加槓桿的幅度較美國彼時剋制，中國私人部門的宏觀槓桿率尚未下行，但也沒有繼續上升。金吾財訊
8月7日 週四
<恒生科技指數盤中報盤> 恒生科技指數下午15：00報盤
截止北京時間2025-08-07 15:00:00，恒生科技指數【漲跌情況】，最新報5550.32點，較昨日收盤跌18.15前5大漲幅：股票名稱代碼當前報價(港元) 漲跌幅(%)華虹半導體 01347.hk45.444.03ASMPT 00522.hk69.703.03舜宇光學科技 02382.hk76.502.96東方甄選 01797.hk26.442.24阿里巴巴－Ｗ 09988.hk119.001.97前5大跌幅：股票名稱代碼當前報價(港元)漲跌幅(%)小米集團－Ｗ 01810.hk52.00-3.70衆安在線 06060.hk17.68-3.28比亞迪電子 00285.hk36.84-2.54阿里健康 00241.hk4.94-1.79地平線機器人－Ｗ 09660.hk7.32-1.35金吾財訊
8月7日 週四
西班牙股市--8 月 7 日值得關注的因素
路透8月7日 - 以下西班牙股票周四可能會受到報紙報導和其他因素的影響。路透未對報紙報導進行核實，不能保證其準確性：Grifols grls.MC 西班牙股票市場監管機構(CNMV) 對 Grifols 公司和幾名董事會成員處以共計 136 萬歐元的罰款 (link) (159 萬美元)，原因是他們提供了不準確或不真實的財務信息，或遺漏了相關數據。 INDRA IDR.MC 西班牙國防部發言人周三表示，西班牙不再考慮購買美國製造的F-35戰鬥機 (link)，而是在歐洲製造的 "歐洲戰鬥機"（Eurofighter）和由英德拉（Indra）公司組成的財團正在開發的所謂 "...路透社
8月7日 週四
期權大單 | 蘋果CALL飆升，Opendoor現瘋狂押注，Snap獲長線佈局
市場概覽昨日（8月6日週三），美股三大指數集體收高，納斯達克綜合指數漲1.21%。美股期權市場成交49,994,663張合約，其中看漲合約（CALL）佔比60%，看跌合約（PUT）佔比40%。期權成交觀察：蘋果，一張CALL飆升近20倍蘋果排在個股期權成交的第一位，超過英偉達。蘋果昨日大漲超5%，截至發稿，夜盤仍漲超2%。消息面上，蘋果公司表示將在美國招聘20,000人，加速在美國的生產。首批“美國製造計劃”合作伙伴包括康寧、環球晶圓、應用材料、德州儀器、三星等。週三蘋果公司期權合約成交量爲208萬份，較上一交易日增長245%。看漲期權佔期權總交易量的68%。成交量前三的合約均是CALL，其中...老虎證券
8月7日 週四
食品飲料行業需求回暖，統一企業中國等企業業績強勁
財華社
8月7日 週四
