存儲板塊盤初大幅走高 西部數據(WDC)漲10.46% 存儲芯片漲價預期持續升溫

金吾財訊 | 存儲板塊盤初大幅走高，西部數據 (WDC) 漲 10.46%，慧榮科技 (SIMO) 漲 6.07%，希捷科技 (STX) 漲 5.95%，美光科技 (MU) 漲 5.47%，Rambus (RMBS) 漲 5.30%，閃迪 (SNDK) 漲 5.18%。

消息面上，兩大華爾街券商同步維持看多評級並大幅上調目標價，成爲短期股價走強的核心催化。Stifel維持該股“買入”評級，將目標價由550美元大幅上調至1500美元；Wedbush重申“跑贏大盤”評級，同步將目標價從550美元上調至1300美元，機構一致看好存儲芯片行業漲價週期與美光的業績修復彈性。

機構研報披露行業核心基本面變化，存儲芯片價格進入高速上行通道，二季度NAND與DRAM價格實現兩位數至三位數漲幅。Stifel數據顯示，剔除HBM品類後，3至5月存儲芯片平均售價(ASP)環比漲幅超80%，帶動公司整體營收環比增長近80%。分析師Brian Chin指出，傳統DRAM漲價節奏雖有放緩，但HBM賽道成長空間廣闊，調研顯示2027年HBM價格同比漲幅有望突破50%，疊加AI算力升級帶動的LPDDR5、DDR5配套需求，將持續夯實美光的長期競爭優勢。

Wedbush分析師Matt Bryson補充，美光本季度DRAM合約定價已擺脫前期劣勢，一季度初期定價偏低的局面得到扭轉，當前實際售價已持平甚至優於行業均值，季度環比漲價幅度有望逼近三位數，盈利修復力度將超出市場預期。二級市場層面，美光科技年內股價累計漲幅超265%，大幅跑贏標普500指數同期8%以上的漲幅，在AI存儲高景氣週期下走出獨立上漲行情。行業機構普遍認爲，AI算力基建擴容帶來的存儲緊缺格局尚未逆轉，存儲芯片漲價週期仍將持續，頭部廠商業績與估值具備雙重提升空間。