【美股盤前】三大期指全線下挫，記憶體晶片與光通訊板塊走弱，ADP與沃許講話聯袂登場
AI 播客
美東時間7月1日，美股期貨集體下挫，市場情緒受半導體與記憶體板塊疲軟拖累。麥可·貝瑞對AI及半導體板塊開啟新一輪做空，疊加科技類股獲利了結與三星、美光等公司的訴訟風險，加劇板塊震盪。與此同時，軟銀完成對OpenAI的百億美元追加投資，日本政府亦落實高額AI補貼，顯示資本與政策端仍具長期戰略布局。大宗商品方面，中東局勢擔憂緩解拖累油價創2月27日以來新低。市場焦點現轉向今晚發布的ADP就業數據，以及聯準會主席沃許在歐洲央行論壇的首次國際公開講話，預期將為貨幣政策路徑提供關鍵指引。此外，盤後特斯拉Q2交付數據將成為檢驗電動車市場需求強度的重要風向標。
TradingKey - 美東時間 7 月 1 日，美股盤前，三大股指期貨集體下挫。截至發稿，道瓊指數期貨跌 0.24%，標普 500 指數期貨跌 0.17%，那斯達克 100 指數期貨跌 0.39%。市場情緒整體偏弱，半導體與記憶體板塊成為拖累大盤的主要因素。
【來源：CME Group】
亞太股市今日收盤漲跌互現。日經 225 指數收漲 0.59%，報 70474.96 點；韓國 KOSPI 指數收跌 2.04%，報 8303.41 點，權值股三星電子跌 5.8%，SK 海力士跌 3.4%，拖累韓股整體走弱；台灣加權指數收盤上漲 1.94%，報 47018.99 點。
大宗商品方面，金銀價格延續跌勢。截至發稿，現貨黃金（XAUUSD）報 3990 美元/盎司，日內一度跌超 1%；現貨白銀（XAGUSD）報 58.06 美元/盎司，跌幅約 0.9%。
國際油價持續走低。截至發稿，WTI 原油期貨報 68.69 美元/桶，跌近 1.18%；布蘭特原油期貨報 72.15 美元/桶，跌約 1.1%。兩者均創 2 月 27 日以來新低。受美伊官員今日在杜哈舉行間接技術性會談影響，市場對中東局勢的擔憂有所緩解，油價承壓下行。
加密市場方面，比特幣跌破 59000 美元關卡，截至發稿，報約 58597 美元/枚，乙太幣報 1572 美元/枚。美元指數小幅走高，報 101.34 附近。
市場異動
儲存晶片類股盤前持續走低。受「大空頭」麥可·貝瑞披露新一輪 AI 與半導體類股做空押注影響，疊加三星、SK 海力士及美光（MU）遭集體訴訟的持續發酵，截至發稿，美光科技盤前跌超 2%，閃迪（SNDK）跌近 4%，希捷科技（STX）跌近 1.5%。
光通訊類股盤前走弱。康寧（GLW）周一暴漲 15.67% 創歷史新高後連續兩日遭遇獲利了結，盤前一度跌超 5%，現收窄至 2.3%。邁威爾科技（MRVL）跌約 1.6%，Coherent（COHR）、Lumentum（LITE）跌近 1.5%。
大型科技股方面，盤前，微軟（MSFT）漲超 1.5%，據報導微軟正計劃進行新一輪裁員；SpaceX（SPCX）漲 1.69%；Meta（META）、特斯拉（TSLA）、蘋果（AAPL）、輝達（NVDA）幾近持平。
耐吉（NKE）盤前跌 3.3%，報 39.68 美元。公司第四財季營收 109.7 億美元，優於分析師預期的 108.6 億美元；調整後每股盈餘 20 美分，優於預期的 13 美分；淨利潤從去年同期的 2.11 億美元增至 10.7 億美元，主要來自關稅退回的一次性收益。但大中華區營收同比下滑，為連續第八個季度負增長。
市場要聞
美聯儲主席沃什「首秀」全球央行論壇。 根據美聯儲和歐洲央行官網日程，北京時間今晚21:00，美聯儲主席沃什將在葡萄牙辛特拉出席歐洲央行舉辦的全球央行論壇「政策小組」活動並發表講話，同台講話的還有歐洲央行行長拉加德、英國央行行長貝利、加拿大央行行長麥克勒姆。這是沃什上任以來首次在國際舞台公開亮相，市場高度關注其對通膨前景和利率路徑的最新表態。
美伊官員今日在多哈舉行間接會談。 當地時間7月1日，美國和伊朗官員在卡達首都多哈舉行間接技術性會談，卡達和巴基斯坦擔任調解方。受此影響，國際油價持續走低，WTI和布蘭特原油均創2月27日以來新低。
「大空頭」麥克·貝瑞披露新一輪AI與半導體做空押注。 電影《大空頭》原型麥克·貝瑞週二披露了新一輪看空押注，圍繞人工智慧與半導體板塊建立做空倉位。他在SubStack帖子中表示，以416.22美元的價格做空了特斯拉，同時對輝達、應用材料（AMAT）以及iShares半導體ETF（SOXX）建立了新的空頭頭寸。貝瑞此前已多次警告AI熱潮存在泡沫風險。
特斯拉Q2交付數據今日盤後公布，市場聚焦銷量能否超預期。FactSet統計的分析師共識預期交付量約為46.5萬輛，高於去年同期的44.4萬輛。該數據將直接檢驗特斯拉在降價促銷與市場需求之間的平衡效果，也將影響投資者對電動車行業整體需求的判斷。特斯拉股價近期持續走高，週一已大漲超8%。
軟銀完成對OpenAI的100億美元追加投資。 軟銀集團7月1日發布聲明稱，已於當日通過軟銀願景基金二號完成對OpenAI的100億美元追加投資，並計劃於10月1日完成金額為100億美元的第三筆投資。
日本AI補貼首輪3873億日圓落地Noetra。 日本經濟產業省6月30日宣布，已選定由軟銀主導設立的新公司Noetra為國產AI研發補助對象。補助計劃為期5年（2026-2030年度），2026年度將向Noetra提供3873億日圓資金支持，2027年度以後將視成果擴大援助，預計補助總額將達1兆日圓。Noetra前身為「日本AI基礎模型開發」，將自7月起全面啟動AI研發，重點攻關可應用於機器人和智能設備的「物理AI」。
重要事件預告
美東時間 | 事件 |
7月1日 8:15 | 美國6月ADP私人部門就業數據（預期新增7.8萬-12.5萬人，前值11.8萬人） |
7月1日 9:00 | 聯準會主席沃許出席歐洲央行全球央行論壇「政策小組」並發表談話 |
7月2日 8:30 | 美國6月非農就業報告（市場預期新增11.5萬人，失業率4.3%） |
7月7日 | SpaceX正式納入那斯達克100指數（追蹤指數的基金預計將買入約43億美元股票） |
記憶體晶片與光通訊類股的集體走弱，折射出市場對AI半導體行情持續性的分歧正在加大，「大空頭」貝瑞新一輪放空押注與半導體類股的持續回檔形成共振。與此同時，軟銀百億美元追加投資OpenAI與日本首輪AI補貼落實，則從另一個側面印證了資本與政策層面對AI長期前景的持續看好。今晚ADP就業數據與沃許談話將聯袂登場，為市場提供就業韌性與貨幣政策路徑的雙重指引。
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