6月「小非農」ADP就業新增9.8萬低於預期，創3月以來最低，美元走低黃金持穩
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美國6月私營部門就業人數新增9.8萬人，低於預期的11.8萬人及前值12.2萬人，創3月以來最低增幅。就業成長集中於服務業，商品生產行業增長疲軟，其中休閒酒店業連續六個月招聘乏力。薪資方面，留崗者薪資同比上漲4.4%，跳槽者漲幅則升至6.6%，反映勞動力流動帶來的溢價提升。分析指出，就業創造整體放緩，顯示供需兩端趨於平衡。受此數據影響，美元指數短線走低，美債收益率小幅回落。本次數據作為非農就業報告的前瞻，其冷卻態勢加劇市場對美國勞動力市場降溫的關注，後續焦點將轉向週五的非農報告及美聯儲官員對貨幣政策的最新表態。
TradingKey - 美國自動數據處理公司（ADP）週三公布的數據顯示，美國6月私營部門就業人數新增9.8萬人，低於市場預期的11.8萬人，前值為12.2萬人。這是自今年3月以來的最低增幅。
就業增長主要由服務業推動，但行業分布極不均衡。服務業新增9.6萬個崗位，其中教育與健康服務（+4.8萬）、貿易/運輸/公用事業（+1.5萬）和金融活動（+1.4萬）貢獻了大部分增量。商品生產行業僅增加2,000個崗位，製造業貢獻5,000個，建築業增加2,000個，自然資源/礦業則減少5,000個。休閒酒店業僅新增2,000人，延續疲軟態勢，連續第六個月招聘乏力。
按企業規模看，小型企業（1-49人）新增5.3萬人，中型企業（50-499人）新增2.9萬人，大型企業（500人以上）新增2.5萬人。
薪資方面，6月留崗者薪資同比上漲4.4%，與上月持平。跳槽者薪資同比漲幅則從5月的6.0%躍升至6.6%，顯示通過跳槽獲取更高薪酬的窗口正在擴大。
ADP首席經濟學家內拉·理查森表示：「招聘步伐正在講述一個關於供需雙方的故事。我們知道人們找工作時間變長了，但某些行業也出現了勞動力供給緊張的跡象。目前，總體效應是就業創造放緩。」
數據公布後，美元指數DXY短線小幅走低，報101.42。現貨黃金波動不大，報4024.8美元/盎司。美國國債收益率小幅回落，10年期美債收益率最新上漲6.31個基點，報4.485%。
ADP報告重要產業就業人數變化一覽
- 建築業：6月增加0.2萬人，5月增加0.8萬人
- 製造業：6月增加0.5萬人，5月增加0.3萬人
- 貿易/運輸/公用事業：6月增加1.5萬人，5月增加3.6萬人
- 金融服務業：6月增加1.4萬人，5月增加0.7萬人
- 專業/商業服務：6月增加0.2萬人，5月增加1.1萬人
ADP報告重要行業薪資增速一覽
- 建築業：6月年率中值4.6%，5月4.5%
- 製造業：6月年率中值4.9%，5月4.8%
- 貿易/運輸/公用事業：6月年率中值4.4%，5月4.4%
- 金融服務業：6月年率中值5.1%，5月5.1%
- 專業/商業服務：6月年率中值4.1%，5月4.1%
ADP 數據通常被視為美國勞工部月度非農就業報告的前瞻指標。美國 6 月非農就業報告將於週五（7 月 2 日）20:30 公布。
市場目前普遍預期 6 月非農新增就業 11.5 萬人，失業率 4.3%。高盛預估新增 13 萬人，高於市場共識。ADP 與非農數據因統計口徑不同，過往並非每次完全同步。
美聯儲主席沃什今日晚些時候將在葡萄牙辛特拉出席歐洲央行論壇政策小組討論。市場將密切關注其講話中關於通膨前景和利率路徑的最新表態。
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