PCB概念股強勢 勝宏科技(02476)漲13.09%、廣合科技(01989)漲8.27%

金吾財訊 | PCB概念股強勢，勝宏科技(02476)漲13.09%，廣合科技(01989)漲8.27%，建滔集團(00148)漲7.23%，建滔積層板(01888)漲1.48%。

國金證券發佈研報稱，PCB行業屬政策、資金、技術密集型，准入門檻極高。工信部設高投資與產能標準，PCB行業設備、研發投入大；製造工藝複雜、跨學科要求高；環保標準嚴、出口合規成本高；頭部客戶認證週期長、粘性強。多重壁壘推動行業向頭部集中，格局持續優化。

該機構指，Transformer架構下大模型推理分爲Prefill與Decode兩個階段，前者爲計算密集型，後者爲顯存帶寬密集型，算力利用率與帶寬佔用率呈現極端錯配。英偉達推出"解耦式推理"架構，將Prefill與Decode拆分到不同硬件，對PCB提出更高密度的HBM封裝基板、更高速片間互聯及更高功率密度供電散熱要求。與此同時，從芯片到機架的尺度演進中，HBM4引入要求中介層支持千位級I/O；CoWoS-L向CoWoP演進讓PCB首次承擔類基板功能；GB300服務器PCB層數從10層躍升至20層以上，部分高端型號達34至64層；Rubin Ultra NVL576更以78層M9級正交背板取代銅纜，承擔機櫃內GPU全互聯通信。行業競爭核心從“單卡算力”轉向“全系統互聯帶寬”，PCB成爲決定AI系統算力釋放效率的關鍵瓶頸環節，技術門檻與認證週期對標半導體封裝。