存儲板塊集體走強 美光科技(MU)漲8.36% AI驅動內存需求進入爆發期

金吾財訊 | 美股存儲概念普遍上揚，美光科技(MU)漲8.36%，閃迪(SNDK)漲5.56%，西部數據(WDC)漲4.05%，希捷科技(STX)漲2.14%，Rambus(RMBS)漲0.33%。

消息面上，美光科技CEO表示，隨着推理規模擴大，token需求將持續攀升，而token生成速度依賴更快、更大容量的內存——"內存已成爲客戶的戰略資產"。他強調，當前面臨的核心矛盾不是需求或定價，而是供給本身極度緊張且無法快速擴產。

 韓國媒體Global Economic的報道則給出了更具體的量化預期：隨着面向NVIDIAVeraRubin等下一代AIGPU的12層HBM4開始放量，更爲謹慎的預測認爲到2027年行業可能僅能滿足約60%的DRAM需求。這一供需格局將鞏固內存廠商的定價權，但硬幣的另一面是，若量產進度未達預期，廠商的市場地位同樣可能承壓。

需求側的推力仍在加速。AgenticAI工作負載正推動CPU的內存支持規格向400GB擴展——約爲當前水平的4倍。NVIDIAVeraRubin、AMDMI400等下一代AIGPU均將搭載HBM4，在帶寬提升的同時大幅擴展容量上限。LPDDR則憑藉功耗效率優勢，正成爲大規模AI部署中的首選方案。