港股早盤震盪收縮 恒指半日跌0.35% 龍湖集團(00960)挫4.07%

金吾財訊 | 港股早盤震盪收縮，截至午間收盤，恒指跌0.35%，國企指數跌0.44%，恒生科技指數跌1.26%。

龍湖集團(00960)跌4.07%，阿里健康(00241)跌3.88%，快手-W(01024)跌3.55%，比亞迪股份(01211)跌3.37%，信義光能(00968)跌3.23%，小米集團-W(01810)跌3.17%。漲幅方面，中國宏橋(01378)漲5.19%，李寧(02331)漲3.84%，藥明康德(02359)漲3.53%，華潤萬象生活(01209)漲3.04%，吉利汽車(00175)漲2.69%，東方海外國際(00316)漲2.39%。

黃金股普跌，老鋪黃金(06181)跌1.37%，東江環保(00895)跌1.88%，紫金礦業(02899)跌2.37%，江西銅業股份(00358)跌2.64%，集海黃金(02489)跌2.73%。消息面上，據央視新聞，當地時間8日霍爾木茲海峽已再次關閉。另據此前消息，在以色列襲擊黎巴嫩之後，伊朗叫停了霍爾木茲海峽的油輪通行。

航空股整體收縮，中國東方航空股份(00670)跌1.99%，國泰航空(00293)跌2.09%，中國飛機租賃(01848)跌2.15%，中國國航(00753)跌2.57%，中國南方航空股份(01055)跌2.80%。消息面上，以軍對黎真主黨發動本輪衝突以來最大規模空襲，伊朗方面稱其違反停火協議，再次關閉了霍爾木茲海峽並威脅準備對以色列軍事目標採取威懾行動。Bernstein資深航空業研究分析師DavidVernon此前也表示，儘管原油價格有所回落，但航空業面臨的形勢依然多變，燃油成本降低對盈利的全面影響可能需要數月才能在財報中體現出來。

CXO概念股多股走強，藥明康德(02359)漲3.53%，昭衍新藥(06127)漲2.45%，藥明生物(02269)漲1.76%，凱萊英(06821)漲1.66%，康龍化成(03759)漲1.65%，維亞生物(01873)漲0.50%。消息面上，萬聯證券指出，2025年全球及中國醫療健康領域一級市場投融資回暖，疊加中國創新藥BD出海授權交易額、首付款均創歷史新高。該機構對CXO行業維持“強大於市”評級。

光通信板塊強勢，匯聚科技(01729)漲5.98%，長飛光纖光纜(06869)漲3.20%，鴻騰精密(06088)漲1.61%，華虹半導體(01347)漲0.88%。東吳證券表示，隨着Scale-Up需求持續釋放，將進一步打開CPO市場空間。建議後續重點關注CPO產業鏈上下游的訂單進展，把握供應鏈標的的確定性機會。

吉利汽車(00175)漲2.69%。消息面上，吉利近日業績數據顯示，3月吉利乘用車銷量233031輛，環比增長13%；2026年Q1，吉利汽車累計銷量達709358輛，躍居國內車企銷量冠軍。海外出口方面，3月吉利汽車銷量81639輛，同比增長120%，環比增長34%，同環比實現雙增長；一季度吉利海外累計銷量203024輛，同比大漲126%。招商證券國際發佈研報稱，維持吉利汽車目標價32港元及“增持”評級，維持整車板塊首推。

迅策(03317)漲至15.58%，消息面上，OpenRouter平臺數據顯示，3月30日-4月5日，中國AI大模型周調用量達12.96萬億Token。中信證券指出，伴隨Agent應用和多模態生態的爆發，資本開支與算力需求錯配，全球Token用量正迎來新一輪加速增長，近兩年雲產業鏈有望進入量價齊升的發展大年。

中信證券表示，港股財報季後港股業績預期已充分調整，避險資金回流下，目前恒指和恆科動態PE分別爲10.9倍和17.8倍，處於歷史57%和31%分位數，而今年4/5月港股解禁市值體量分別降至264/469億港元，且投資者或也開始交易特朗普五月中旬的訪華，該機構判斷港股有望在4-5月迎來基本面預期充分調整後，“十五五”政策催化下的估值擴張行情。建議關注：1)科技板塊中業績預期已充分調整的互聯網和半導體；2)整體維持較高增速，海外BD變現或延續的醫藥板塊；3)基本面預期觸底，低估值+高股息的消費；4)受益於油價回落，人民幣升值的航空。