【券商聚焦】中泰國際重申中國建築興業(00830)“增持”評級 指公司前景依然吸引

金吾財訊 | 中泰國際研報指，中國建築興業(00830)FY25股東淨利潤同比下跌63.5%至2.4億元 (港幣，下同)，較該機構預測6.6億元低63.8%。即使如此，基於以下因素，該機構認爲公司前景依然吸引。中期而言，香港私人住宅動工量的反彈可能；長期而言，香港北部都會區發展已被納入「十五五」規劃。另外，公司BIPV(光伏建築一體化)業務已開始提供盈利貢獻，且持續拓展新加坡市場。

綜合考慮業績及上述因素，並且預留餘下英美項目結算虧損可能，該機構分別調低FY26-27股東淨利潤預測65.7%及55.7%至2.6億元及3.7億元。該機構相應將目標價由1.75港元下調至1.04港元，對應9.0倍FY26目標市盈率及14.3%上升空間。重申“增持”評級。