江西銀行涉貸款業務再被罰，近一年內頻收監管罰單，內控短板加劇經營壓力

證券之星 趙子祥

日前，國家金融監督管理總局江西監管局披露的行政處罰信息顯示，江西銀行及旗下分支機構因貸款管理不到位、票據業務貿易背景審查不嚴等違法違規行爲，合計被處罰款70萬元。

證券之星注意到，這一罰單並非個例，近一年多來，江西銀行罰單密集落地，合規短板持續凸顯，同時疊加業績增長疲軟、資產質量惡化、股價長期低迷等問題，這家江西省屬法人上市銀行正陷入多重經營困境，其內控完善與轉型發展面臨嚴峻考驗。

罰單密集來襲，合規短板凸顯

2月25日，國家金融監督管理總局江西監管局披露的行政處罰信息顯示，江西銀行及該行南昌迎賓大道支行因存在違法違規行爲，合計被處罰款70萬元。

其中，因貸款管理不到位，江西銀行被罰30萬元，相關責任人歐陽品華、陳勇被警告；因未嚴格審查銀行承兌匯票業務貿易背景真實性，江西銀行南昌迎賓大道支行被罰40萬元，相關責任人萬俊英、樊波被警告並罰款共計13萬元。

事實上，近一年多時間內，江西銀行一直頻繁遭受監管處罰，2025年全年累計收到7張罰單，罰沒金額合計約445萬元，較2024年的308萬元增加137萬元，增幅達44%，處罰主體涵蓋總行及吉安分行、蘇州分行、南昌八一支行等多家分支機構，違規事由覆蓋信貸業務、票據業務、徵信管理、反洗錢、財務費用管理等核心業務領域，違規類型具有高度集中性和重複性。

具體來看，2025年4月，江西銀行因違規處置不良貸款，被國家金融監督管理總局萍鄉監管分局罰款40萬元，相關責任人被給予警告並處罰款7萬元。

同年6月，江西銀行吉安分行因多項違規行爲被重罰，包括違規辦理銀行承兌匯票、違規墊款、虛列費用等，合計被罰120萬元，6名相關責任人同步被處罰，罰款金額合計54萬元。

2025年10月，中國人民銀行江西省分行對江西銀行處以106萬元罰款，處罰事由爲違反徵信信息管理規定，涉及徵信信息採集、查詢等環節的不規範操作，2名相關責任人各被罰款1萬元；同期，中國人民銀行蘇州市分行對江西銀行蘇州分行給予警告，並罰款67.2萬元，處罰事由包括反洗錢業務違規、賬戶管理不規範、徵信信息查詢違規等。

2025年12月，江西銀行南昌八一支行因貸款管理不到位，被國家金融監督管理總局江西監管局罰款30萬元，相關責任人被處以終身禁業的頂格處罰。

短短一年多時間，江西銀行違規事由反覆出現，說明江西銀行的合規整改並未完全落地，內控體系的完善仍需長期發力，頻繁的處罰不僅侵蝕公司利潤，也對其品牌信譽造成一定影響。

業績疲軟、資產質量惡化

公開資料顯示，江西銀行於2015年12月成立，是江西省屬法人銀行、中國銀行業協會理事單位，2018年6月在香港上市。正式在職員工總數5700餘人。全行共有22家一級分支機構，27個職能部門，225個營業網點，營業機構已覆蓋江西省全部設區市，在廣州、蘇州設立兩家省外分行，發起設立了江西省首家金融租賃公司和4家村鎮銀行。

業績表現方面，江西銀行近年盈利增長動能持續不足，呈現波動下行態勢，2025年上半年更是出現營收、淨利潤同比雙降的局面，盈利基礎進一步弱化。根據江西銀行2025年半年報顯示，該行上半年實現營業收入46.04億元，同比下降19.91%，創下近年以來的最大單季度營收跌幅；歸屬於母公司股東的淨利潤5.58億元，同比下降10.53%。

拉長時間週期來看，該行的盈利穩定性較差。2023年，江西銀行歸屬於母公司股東的淨利潤爲10.36億元，同比下降33.13%，出現大幅下滑；2024年，淨利潤略有回升至10.57億元，但同比僅增長2.00%，修復力度極爲有限，未能形成持續的盈利增長態勢。

資產質量惡化則是江西銀行面臨的另一重風險，尤其是房地產領域的風險集中爆發，成爲拖累資產質量的主要因素。根據江西銀行2025年半年報數據，截至2025年6月末，該行不良貸款餘額爲86.17億元，較2024年末增加10.29億元，增長幅度達13.67%；不良貸款率爲2.36%，較2024年末上升0.21個百分點，顯著高於同期商業銀行1.49%的平均水平，也高於多數同類城商行的不良率水平，風險暴露速度明顯快於行業。

從不良貸款的行業分佈來看，房地產業成爲風險集中爆發的重災區。截至2025年6月末，江西銀行房地產業不良貸款率高達19.07%，較2023年末的3.29%大幅攀升15.78個百分點，不良貸款餘額從2023年末的3.44億元增至12.99億元，增幅達277.56%，短短兩年時間，房地產業不良規模增長近3倍，成爲該行不良貸款增長的主要推手。

除房地產外，批發零售業的不良率也處於較高水平，截至2025年6月末達7.06%，兩大行業的不良貸款合計佔比接近五成，行業集中度風險突出，進一步加劇了資產質量的壓力。

資產質量的惡化直接導致該行的風險抵補能力大幅削弱。截至2025年6月末，江西銀行的撥備覆蓋率爲154.85%，較2024年末下降5.20個百分點，距離150%的監管底線僅一步之遙。

撥備覆蓋率是銀行應對信用風險的核心緩衝指標，指標持續下行意味着該行抵禦不良貸款損失的能力不斷弱化，若未來不良貸款繼續增加，可能面臨撥備不足的風險，進一步擠壓利潤空間，甚至影響資本充足水平。

資本市場的表現則直接反映了市場對江西銀行經營前景的擔憂。江西銀行於2018年6月在港交所上市，發行價爲6.39港元，但上市後股價持續走低，2022年5月起正式進入“仙股”區間，股價長期低於1港元。截至2025年末，該行收盤價爲0.67港元，全年下跌8.22%。

截至2026年2月末，股價仍在0.7港元左右波動，較發行價縮水近89%，市值較上市初期大幅縮水超330億港元。股價長期低迷不僅反映出市場對該行資產質量、盈利前景、合規風險的擔憂，也進一步加劇了其資本補充的難度。

綜合來看，江西銀行當前正處於風險出清與轉型調整的關鍵階段，面臨着合規管控薄弱、業績增長乏力、資產質量惡化、資本補充壓力大、市場信心不足等多重挑戰。密集的監管罰單反映出內控體系的短板，營收淨利雙降凸顯盈利模式的不足，不良率攀升與房地產風險爆發考驗風險抵禦能力等問題相互交織，共同構成了該行當前的經營困境。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)