涉9項違規領百萬罰單，四川銀行再曝合規內控短板，盈利失速、資本承壓雙重夾擊

證券之星 趙子祥

近日，四川銀行因多項違規被央行四川省分行處以274.57萬元罰款，再次將這家成立僅五年的省級城商行推向輿論焦點。

證券之星注意到，從2025年上半年歸母淨利潤首次同比下滑，到核心一級資本充足率連續兩年承壓，再到風險加權資產半年內激增超360億元，四川銀行在資產規模快速擴張的同時，正面臨着盈利增長失速、資本消耗加劇、合規內控待完善的多重挑戰。

這些問題並非孤立存在，而是該行在區域金融整合、業務規模擴張過程中，內生增長能力與風險管控體系未能同步升級的集中體現。

涉9項違規被罰超百萬

2月14日，中國人民銀行四川省分行發佈行政處罰信息公示表，對四川銀行作出警告並罰款274.57萬元的決定，同時對4名相關責任人合計罰款6萬元。

罰單中列明的9項違法違規行爲，覆蓋了金融統計、賬戶管理、反洗錢、客戶身份識別等多個核心業務領域，折射出該行在合規管理上的系統性短板。

從具體違規事項來看，四川銀行存在未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定報送大額交易報告或可疑交易報告、與身份不明的客戶進行交易等反洗錢領域問題，同時還涉及違反金融統計管理規定、賬戶管理規定、金融科技管理規定，以及佔壓財政存款或資金、違反信用信息採集相關規定等。

事實上，這並非四川銀行首次因合規問題受到監管處罰。2025年9月，中國人民銀行攀枝花市分行行政處罰信息公開表顯示，四川銀行股份有限公司攀枝花分行因違反金融統計管理規定、違反賬戶管理規定、違反國庫管理規定，被給予警告並罰款49.62萬元。

同月，中國人民銀行涼山彝族自治州分行行政處罰信息公開表顯示，四川銀行涼山分行因違反金融統計管理規定、違反支付結算管理規定等被給予警告，並處以人民幣114.98萬元罰款；四川銀行內江分行則因違反人民幣銀行結算賬戶管理規定、違反反洗錢管理規定，被給予警告，並處罰款34.1萬元。

頻繁的監管處罰，不僅直接影響銀行的聲譽與市場信心，更意味着其在業務擴張過程中，對風險的識別、評估與控制能力未能跟上規模增長的步伐，合規內控的薄弱，不僅會侵蝕自身的經營根基，也可能對區域金融穩定帶來潛在風險。

盈利能力承壓，資本緩衝空間收窄

公開資料顯示，四川銀行成立於2020年末，註冊資本300億元，是四川省首家省級法人城市商業銀行。成立以來，該行資產規模實現了快速擴張，從2022年末的2471.81億元，增長至2023年末的3379.65億元，再到2024年末的4334.20億元，兩年間資產增幅高達75.35%。然而，規模的快速增長並未帶來盈利能力的同步提升，反而出現了增長失速的跡象。

根據四川銀行2025年跟蹤評級報告及公開披露的財務數據，2025年上半年，該行實現營業收入48.02億元，同比增長27.24%，但歸母淨利潤爲17.12億元，同比下降0.20%，這是該行成立以來首次出現淨利潤同比下滑的情況。

2025年前三季度，該行營業收入增至72.75億元，同比增長25.37%，但歸母淨利潤僅爲20.17億元，同比下滑1.55%。

此外，四川銀行的盈利結構也存在明顯失衡。該行高度依賴淨利息收入，中間業務收入佔比偏低，抗週期能力較弱。在利率市場化不斷深化、息差持續收窄的背景下，這種單一的盈利模式使得其盈利能力更容易受到宏觀經濟環境和貨幣政策調整的影響，也加劇了盈利增長的不確定性。

與此同時，資產規模的快速擴張，直接導致了風險加權資產的大幅增長，進而對資本充足率形成了顯著壓力。

根據四川銀行披露的數據，2025年3月末，該行風險加權資產總額爲3120.21億元；到2025年9月末，這一規模已攀升至3484.40億元，半年內增幅達11.67%，新增規模約364.19億元。風險加權資產的快速擴張，使得資本消耗速度明顯加快，而內生資本補充能力的不足，則進一步加劇了資本壓力。

從資本充足率指標來看，四川銀行的核心一級資本充足率呈現出持續下滑的趨勢。根據2025年跟蹤評級報告，2022年末，該行核心一級資本充足率爲17.39%；2023年末降至14.65%；2024年末進一步降至12.28%。

進入2025年，這一趨勢仍在延續：2025年一季度末，核心一級資本充足率爲10.59%；二季度末降至10.24%；三季度末維持在10.24%。儘管該行通過發行二級資本債等外部工具補充資本，使得整體資本充足率從2024年末的15.26%小幅回升至2025年9月末的15.72%，但核心一級資本充足率的持續下滑，反映出其內生資本補充能力未能跟上風險加權資產的擴張速度。

核心一級資本是銀行抵禦風險的“第一道防線”，其充足率的持續下滑，意味着四川銀行的風險抵禦能力正在逐步減弱。儘管截至2025年9月末，該行核心一級資本充足率仍高於7.5% 的監管最低要求，但緩衝空間已較2022年末大幅收窄。

未來，隨着資產規模的進一步擴張和風險的逐步暴露，該行的資本補充壓力將持續加大，若無法有效提升內生資本補充能力，或通過外部融資及時補充資本，可能會對其業務發展和市場信心產生不利影響。

此前在2025年7月，四川銀行宣佈收購長城華西銀行40.92%的股權，成爲其第一大股東，並於9月完成交割。這一收購被視爲四川銀行推進區域金融整合、提升綜合實力的重要舉措，但也帶來了新的管理挑戰和整合風險。

收購完成後，長城華西銀行原行長、副行長相繼辭任，四川銀行系高管空降，包括王寧出任長城華西銀行行長。高管團隊的頻繁變動，不僅會影響銀行的戰略穩定性和業務連續性，也可能導致內部管理出現斷層，增加整合過程中的不確定性。

此外，兩家銀行在企業文化、業務模式、風控體系等方面存在差異，如何實現有效融合，避免“整合陣痛”，是四川銀行面臨的重要課題。

從資本層面來看，收購長城華西銀行也將進一步加劇四川銀行的資本消耗。根據監管要求，銀行收購其他金融機構後，需要並表覈算資本充足率，這意味着四川銀行的風險加權資產將進一步增加，資本充足率可能面臨更大的下行壓力。同時，整合過程中需要投入大量的人力、物力和財力，可能會對該行的盈利表現產生短期影響。

作爲四川省首家省級法人城市商業銀行，四川銀行自成立以來始終肩負着服務地方經濟、支持實體經濟發展的重要使命。然而，在資產規模快速擴張的過程中，該行也面臨着合規內控薄弱、盈利增長失速、資本消耗加劇、整合風險凸顯等多重挑戰。這些問題並非不可逾越的障礙，但需要該行以更加審慎的態度、更加專業的能力，重新審視發展戰略，平衡規模擴張與風險管控的關係。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)