摩根大通預計第一季度交易費和交易收入將大幅增長

Manya Saini/Lananh Nguyen

路透紐約2月24日 - 摩根大通JPM.N預計第一季度投資銀行業務費用和市場收入將實現強勁增長，從而緩解近期股市拋售打擊交易渠道的擔憂。

最近幾周，投資者越來越擔心，由於擔心人工智能的破壞，軟件和技術公司的市場潰敗將損害併購以及高增長技術初創公司的首次公開募股（IPO）計劃。

摩根大通表示，目前預計投資銀行業務費用將上漲十幾個百分點，第一季度可能達到高十幾個百分點。

"我們今年開局強勁。管道非常好，而且基礎廣泛。摩根大通商業與投資銀行聯席首席執行官道格-佩特諾（Doug Petno）說：“在併購方面，我要說的一點是，有強大的戰略驅動力。”

"我認為，很多交易將在波動中存活下來，並繼續進行下去。

摩根大通還預計，本季度市場收入將增加十幾個百分點。

在市場波動期間，交易量通常會激增，因為劇烈的價格波動會推動對沖、重新定位投資組合和抓住短期機會，從而提高銀行的市場業務收費。

聚焦接班人

迪蒙（Jamie Dimon）領導摩根大通長達二十年之久，投資者長期以來一直在猜測他何時會卸任，並密切關注該行高管，尋找潛在繼任者的線索。

迪蒙經常重申，該銀行董事會注重繼任計劃，而且該銀行擁有一批 "非常 "合格的高管，他們已經做好了最終管理該銀行的準備。

他在周一于紐約舉行的該行投資者日活動上說：“我將在這里擔任幾年首席執行官，之後可能再擔任幾年執行董事長，但這取決於董事會的意願。”

在他的領導下，摩根大通的資產和市值都已躍居華爾街之首。摩根大通現在的市值超過8000億美元，超過了其最大的兩個競爭對手美國銀行BAC.N和花旗集團C.N的市值總和。

聚焦人工智能投資

在推進分行現代化和人工智能技術投資計劃的同時，該銀行將年度調整後支出預測維持在 1,050 億美元不變。

預計 2026 年的技術支出將達到 198 億美元，同比增長 10%。

“我們將繼續投資人工智能，並在多個領域看到實實在在的好處。機器學習和分析性人工智能一直在推動收入的提高，”首席財務官杰里米-巴納姆（Jeremy Barnum）說。

瑞銀集團（UBS）分析師埃里卡-納賈里安（Erika Najarian）在一份報告中寫道，市場認為銀行，尤其是貨幣中心貸款機構，是人工智能顛覆金融業的相對贏家。

該券商補充說，摩根大通一直在擁抱技術變革，投資者 "非常渴望 "聽到摩根大通不僅對人工智能帶來的生產力提升，而且對人工智能推動收入增長的潛力的看法。

消費者彈性

美國銀行表示，儘管利率升高和經濟存在不確定性，但消費者仍然保持良好的韌性，支持銀行卡消費並保持信貸質量穩定。

摩根大通等大型銀行被視為美國經濟的風向標，並受到密切關注，因為它們提供了對消費者支出健康狀況、借貸趨勢和商業活動的洞察。

摩根大通高管瑪麗安-萊克（Marianne Lake）說，該行沒有看到美國低端消費群體的任何惡化，也沒有看到任何新的趨勢。她說，消費者方面 "一切都很穩健"。

該銀行的目標是有形普通股本回報率達到 17%。ROTCE 是一項關鍵的盈利指標，用於衡量公司利用有形股權創造利潤的效率。

今年 1 月，摩根大通（(link)）公布的第四季度利潤超過了分析師的預期，原因是其交易部門從動盪的市場中獲益。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）匯編的數據，該銀行去年四個季度的利潤均超出華爾街預期。

2025 年，該銀行股價上漲了 34.4%，超過了追蹤美國大盤貸款公司的指數和更廣泛的股票基準。

該股在盤後交易中小幅上漲。