海外兩大消息突襲

12月30日市場午後震盪上揚。截至收盤，滬指跌0.00%，深成指漲0.49%，創業板指漲0.63%。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3400只個股下跌。

從板塊來看，機器人概念持續爆發，十餘隻成分股漲停，鋒龍股份5連板，天奇股份4連板，五洲新春、萬向錢潮、浙江榮泰漲停。AI應用端表現活躍，酷特智能20cm漲停。商業航天概念整體衝高回落，神劍股份跌停。下跌方面，海南自貿概念集體走弱，海南發展大跌。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個交易日放量32億。

機器人概念個股集體封板

今日市場表現最強勢的無疑是機器人相關板塊。個股方面更是出現集體封板的情況。例如

天銘科技30%封板，步科股份、新時達、鋒龍股份、天奇股份、五洲新春等封板。

消息面上值得關注的是據券商中國報道，有兩大消息催化：一是特朗普政府在加速人工智能發展後，正在轉向機器人技術領域，計劃2026年發佈關於機器人技術的行政命令。美國交通部也準備在年底前成立機器人工作組。“我們致力於機器人技術和先進製造業的發展，因爲它們是將關鍵生產帶回美國的核心。”美國商務部發言人如是表示。

二是有傳聞指出，供應鏈公司近期陸續赴北美拜訪客戶，市場預期特斯拉Optimus項目發包在即。

在國內層面，宇樹科技宣佈，京東與宇樹科技推出的首家線下門店將於12月31日在北京正式開業。該店將集中展示宇樹Go2四足機器狗、G1人形機器人等多款明星產品。

國元證券認爲，2025年成爲全球人形機器人由“技術展示期”邁向“產品化與訂單驗證期”的關鍵一年，國內外路徑呈現出明顯分化。展望2026年，投資機會圍繞整機、關鍵零部件與核心模組、進化演進路徑方向三條主線展開：

第一是整機端關注已進入量產或明確具備持續訂單來源的人形機器人廠商，海外關注以特斯拉、Figure、1XTechnologies爲代表；第二是關鍵零部件與模組層面，2026年看好行業格局優化與主機廠放量形成共振受益的核心供應商；第三是人形機器人能力演進方向關注大腦泛化能力以及末端靈巧手迭代受益廠商。

Manus宣佈被Meta收購

與此同時在AI智能體領域也有值得關注的消息。12月30日，智能體創業公司Manus宣佈即將加入Meta。

據《晚點LatePost》報道，Manus母公司蝴蝶效應在被收購前正以20億美元估值進行新一輪融資。整個收購談判在極短時間內完成，前後不過十餘天。收購完成後，蝴蝶效應將保持獨立運作，創始人肖弘將出任Meta副總裁。隨後，Meta首席人工智能官Alexandr Wang發推文稱，歡迎Manus AI的加入。

公開信息顯示，蝴蝶效應公司成立於2022年，創始人肖弘是江西吉安人，畢業於華中科技大學。2023年2月至今年4月，蝴蝶效應一共完成4輪融資，投資人包括真格基金、紅杉中國、騰訊等，估值達5億美元。此次或以20億美元的價格被收購，公司的成長速度超過業界預期。

而所謂的AI智能體是以大模型爲底座的AI應用，指具備‌自主性‌、‌交互性‌、‌反應性‌和‌適應性‌的實體。它通過傳感器或數據輸入感知環境變化，基於算法和知識庫進行決策，並執行動作以達成目標。國際市場研究機構Research and Markets報告預計，智能體市場規模將從2024年的51億美元躍升至2030年的471億美元，年複合增長率達44.8%。

受此消息影響，AI應用板塊今日也迎來強勢表現。酷特智能20%漲停，湖北廣電、南興股份漲停，中科金財、易點天下、宣亞國際等跟漲。

A股後市展望

對於A股後市，銀河證券指出短期來看，市場結構特徵有望延續，量能或是行情的關鍵信號。熱點板塊個股分歧有所加大，重點關注核心標的。美元指數趨弱與年末結匯需求推動下，人民幣匯率在周內升破7.0關口。人民幣資產吸引力提升，積極因素正在進一步積累。展望後市，關注政策預期與產業趨勢的催化機會，春季躁動行情值得期待。2026年，A股市場有望呈現出向上動能。

配置機會方面，短期依然關注防禦性板塊配置機會，重視明年政策紅利與產業景氣方向佈局。其中，人工智能、具身智能、新能源、可控核聚變、量子科技、航空航天等“十五五”重點領域值得關注。同時，反內卷政策溫和推進，在供需結構優化疊加價格回升預期帶動下，製造業、資源板塊盈利修復路徑清晰。此外，擴大內需政策導向下消費板塊迎來佈局窗口，出海趨勢將帶動企業盈利空間進一步打開。