打新必看 | 12月11日兩隻新債申購

12月11日，A股無新股申購、上市。根據安排，當天有2只可轉債申購。具體信息如下：

1.澳弘轉債

申購代碼：713058

債券代碼：111024

債券現價：100

轉股價值：99.79

轉股溢價率：0.21%

發行規模：5.80億元

債券評級：AA-

正股名稱：澳弘電子(605058)

點評：反映可轉債成色的一個重要指標就是轉股價值，可轉債的轉股價值=可轉債的正股價格÷可轉債的轉股價×100；當轉股價值大於100時，轉股就是划算的，小於100則是不划算的。

再根據轉股價值計算出轉股溢價率，轉股溢價率=可轉債面值÷轉股價值-1；溢價率爲正數，意味着轉債價格較轉股價值要高，此時投資者持有可轉債更爲划算；溢價率爲負數，意味着轉債價格比轉股價值要低，此時換成股票會更划算。

澳弘轉債最新轉股價值小於100，轉股溢價率爲正數，此時選擇持有轉債或許更爲划算。此外，從近期可轉債市場表現看，新債上市首日上漲概率較大，投資者可根據轉債價格走勢靈活應對。

2.神宇轉債

申購代碼：370563

債券代碼：123262

債券現價：100

轉股價值：96.74

轉股溢價率：3.37%

發行規模：5.00億元

債券評級：AA-

正股名稱：神宇股份(300563)

點評：神宇轉債最新轉股價值小於100，轉股溢價率爲正數，此時選擇持有轉債或許更爲划算。此外，從近期可轉債市場表現看，新債上市首日上漲概率較大，投資者可根據轉債價格走勢靈活應對。

可轉債市場近期基本情況：

2025年以來，在權益市場回暖尤其是科技成長板塊走高的帶動下，轉債市場接連走高，轉債估值也得到了明顯修復。Wind數據顯示，截至12月10日，年內中證轉債指數累計上漲超過15%。

展望2026年，國泰海通證券認爲，轉債市場估值將維持高位，尤其是2026年上半年，預計將成爲配置高峰期，供需緊平衡格局將爲高估值提供韌性基礎。

具體標的選擇上，券商機構普遍認爲，在權益市場向好、政策紅利釋放及“固收+”資金持續流入的共同作用下，科技成長、能源轉型、“反內卷”政策受益領域及低波動底倉品種等四類標的將成爲核心配置主線。

注：根據規則，一般社會公衆投資者可通過深交所交易系統參加申購。每個賬戶最小申購數量爲10張(1000元)，每10張爲一個申購單位，超過10張的必須是10張的整數倍，每個賬戶申購上限是1萬張(100萬元)，超出部分爲無效申購。申購時，投資者無需繳付申購資金。