交易日-日本利率寒流令世界顫抖

Jamie McGeever

路透佛羅里達州奧蘭多12月1日 - 周一，日本央行總裁植田和男（Kazuo Ueda (link)）暗示本月晚些時候可能升息後，全球債券收益率上升，股市下跌，投資者對美國降息預期的樂觀情緒降溫 (link)，12月份的交易開局不順。

如果您有更多時間閱讀，我在此推薦幾篇文章，幫助您了解今天市場上發生的事情。

1. 美聯儲在未來會議上的大量異議可能帶來市場和政治風險 (link)

2. 哈西特可能擔任五個月的 "影子美聯儲主席"：邁克-多蘭 (link)

3. 日本央行總裁稱日本央行將考慮在 12 月加息；日圓和收益率上升 (link)

4. 中國出口管制推動歐洲企業轉移供應鏈 (link)

5. 追逐收益率和 "熱錢 "的投資者和資產管理公司的 "藍貓頭鷹 "教學時刻 (link)
   
   

今日主要市場動態

• 股市：除中國/香港外，大多數主要市場下跌。日本日經指數下跌 2%，德國 DAX 指數下跌 1%，道指 (link) 下跌 0.9%。

• 行業/股票：美國公用事業 -2.3%，醫療保健 -1.5%，能源 +1%。Moderna -7%，Coinbase -5%，Strategy -3%(Strategy 在短短兩個月內下跌近 60%)。

• 外匯： 美元 (link) 指數創兩周新低，美元/日圓創 10 月 10 日以來最大跌幅，但收復了一些失地。 比特幣 (link) 暴跌 7%，跌破 85,000 美元。

• 債券：日本國債收益率 (link) 飆升至歷史新高。美國國債長端收益率上升 8 個基點，曲線陡峭化。

• 商品/金屬： 白銀 (link) 躍升至 58.83 美元/盎司的新高。 石油 (link) +1%，因烏克蘭、委內瑞拉和OPEC。

今日話題

日本植田驚馬

周一，隨著投資者為日本央行將於 12 月 19 日加息做好準備，日本股市和債市的拋售浪潮席卷全球市場。但有趣的是，日本國債收益率的飆升卻一度提振了日圓。日圓是否已經觸底？

即將加息的前景使人們更加關注日本國債、日本消費者和企業還能忍受收益率飆升多久以及財政和貨幣政策之間的關係。首相高市早苗計劃的財政刺激政策可能終究不會伴隨她所希望的貨幣寬鬆政策。

高漲，一線希望

白銀的最新漲勢意味著，今年到目前為止，該金屬的價格已經翻了一番。白銀周一創下每盎司 58.83 美元的歷史新高，比 12 月 31 日收盤價 28.87 美元上漲了 104%。僅在上周，其漲幅就高達 20%。

供應緊張、美聯儲進一步寬鬆的前景、投資者的多元化以及看漲勢頭都推動了白銀的飆升。最近幾周，白銀表現出非凡的韌性，在黃金、股票、加密貨幣和其他資產出現不同程度回落時，白銀盤整甚至走強。

全球製造業低迷

全球經濟增長可能尚可，但關稅和貿易緊張局勢正在對製造業 (link)，最新的採購經理人指數(PMI) 數據顯示，美國、歐元區、中國和日本的製造業活動在上個月出現萎縮。

美國 (link). 的工廠活動現已連續九個月萎縮，這表明特朗普總統的 (link)，其在岸並最終振興美國工業的計劃尚未取得成果。雖然也有一些亮點--尤其是英國和意大利--但總體而言還是相當黯淡。

明日市場走勢如何？

• 日本消費者信心(11 月)

• 韓國通脹(11 月)

• 歐元區通脹率(11月，快報)

• 歐元區 10 月份失業率()

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