【券商聚焦】花旗重申Palantir(PLTR)“中性/高風險”評級 料增長率可能在2026年見頂

金吾財訊 | 花旗發研報指，Palantir(PLTR)第三季營收勝預期8%，並上調第四季營收展望10%，訂單量更以逾100%的按年增長展現強勁動能。在軟體需求疲軟的背景下，今次業績進一步鞏固了Palantir的增長領導地位。

與過往季度相同，該行認爲Palantir季績的爭議點不在於企業基本面或品質，而在於估值。目前Palantir股價在或許最亮眼的季度中下跌約10%，該行重申對其“中性/高風險”評級，尤其考慮到增長率可能在2026年見頂，後續比較基數將大幅趨嚴苛。

該行稱，公司增長動力加快，但不足以突破估值“天花板”；花旗將Palantir第四季財測調升至指引區間高點，同時上調2026年營收和每股盈利預測值13%和24%，目標價由190美元上調至210美元，相當於預測2027財年市銷率56倍。