【券商聚焦】摩根士丹利予美國超微公司(AMD)“與大市同步”評級 指第三季遊戲業務異常強勁

金吾財訊 | 摩根士丹利研究報告指，美國超微公司(AMD)第三季表現大致符合預期，當中遊戲業務異常強勁。另外，伺服器市場亦表現強勁，公司持續在PC領域推動增長，並於伺服器市場擴大市場份額；嵌入式業務亦迎來週期性復甦，管理層明確表示該業務明年會有增長。

AI方面，公司進展符合預期，經歷上半年倒退後，第三季恢復按年增長，不過與同行相比表現仍較平淡，英偉達與博通的ASIC業務增長速度均遠超AMD。

該機構算12月份季度收入爲96.44億美元(下同)，非公認會計准則下，毛利率爲54.7%，經營利潤率25.7%，每股盈利1.32元；目標價由246美元升至260美元，評級“與大市同步”。