恒指全日收跌0.29% 芯片股午後跳水中芯國際(00981)跌6.7%

金吾財訊2025年10月9日 08:19

金吾財訊 | 港股午後震盪走低，三大指數收市表現分化，截至收盤，恒指跌0.29%，恆科指跌0.66%，國企指漲0.07%。

藍籌中，恒生銀行(00011)漲25.88%，聯想集團(00992)漲7.26%，紫金礦業(02899)漲5.43%，中通快遞(02057)漲4.2%，中信股份(00267)漲3.91%；跌幅方面，中國生物製藥(01177)跌7.49%，中芯國際(00981)跌6.7%，翰森製藥(03692)跌6.52%，滙豐控股(00005)跌5.97%，京東健康(06618)跌4.49%。

芯片股午後跳水，中芯國際跌6.70%，華虹半導體(01347)跌6.43%，先思行(00595)跌5.68%，宏光半導體(06908)跌4.84%，上海復旦(01385)跌4.81%，中電華大科技(00085)跌3.33%，貝克微(02149)跌2.1%。

建材水泥股午後拉昇，華新水泥(06655)漲6.82%，西部水泥(02233)漲6.01%，華潤建材科技(01313)漲3.95%，金隅集團(02009)漲3.66%，山水水泥(00691)漲2.41%，中國建材(03323)漲2.31%，海螺水泥(00914)漲1.93%，亞洲水泥(中國)(00743)漲1.18%。消息面上，近日，工信部等6部門聯合印發《建材行業穩增長工作方案（2025-2026年）》，將盈利水平有效提升作爲主要2025-2026年目標之一，並將強化行業管理，促進優勝劣汰作爲首要工作舉措，加強政策協調，規範產能供給，優化產能結構，明確指出“水泥企業要在2025年底前對超出項目備案的產能制定產能置換方案，促進實際產能與備案產能統一”“加快光伏壓延玻璃產能風險預警由項目管理向規劃引導轉變”，預計後續反內卷執行力度有望強化。國信證券表示，全國水泥價格環比大幅攀升，漲幅1.5%，8月下旬以來各地嘗試推漲價格，但因需求支撐不足，多數未能有效落地，隨着四季度臨近，爲完成全年穩增長目標，預計水泥企業將繼續推動價格上漲。中國銀河證券指出，本週全國水泥價格小幅上漲，主要原因系當前進入傳統旺季階段，水泥企業推漲積極性較高所致。本週市場需求有所恢復，但較去年同期較弱；目前全國部分熟料線仍處於停窯狀態，暫未對企業熟料庫存構成壓力。後續來看，“金九銀十”需求有望繼續增長，但在終端市場疲軟情況下，預計增幅有限；因考慮到冬季將迎來較長時間錯峯停窯，且疊加當下需求邊際改善，預計水泥企業將繼續積極推漲水泥價格，此外，煤價存上漲預期，將進一步對水泥價格形成支撐。

銅業股走高，中國大冶有色金屬(00661)漲21.62%，江西銅業股份(00358)漲8.18%，中國有色礦業(01258)漲7.77%，五礦資源(01208)漲5.01%。高盛最新報告指出，銅價正在重置進入一個全新的價格區間。供應端的結構性受限、關鍵領域（如電網、AI、國防）的強勁需求，以及潛在的戰略儲備行爲，共同將銅價的底部支撐位推高至10,000美元/噸。高盛將其2026年的銅價預測從10,000美元上調至10,500美元/噸，並維持2027年10,750美元/噸的預測。

金力永磁(06680)午後發力走高，收漲8.67%。至於A股金力永磁(300748)今日收漲15.16%。消息面上，商務部公佈對稀土相關技術實施出口管制的決定，一、以下物項未經許可不得出口：（一）稀土開採、冶煉分離、金屬冶煉、磁材製造、稀土二次資源回收利用相關技術及其載體；（二）稀土開採、冶煉分離、金屬冶煉、磁材製造、稀土二次資源回收利用相關生產線裝配、調試、維護、維修、升級等技術。出口非管制的貨物、技術或者服務，出口經營者明知其用於或者實質性有助於境外稀土開採、冶煉分離、金屬冶煉、磁材製造、稀土二次資源回收利用活動的，按照《中華人民共和國出口管制法》第十二條和《中華人民共和國兩用物項出口管制條例》第十四條規定，應當在出口前向商務部申請兩用物項出口許可。未經許可，不得提供。

金風科技(02208)漲8.43%。對應A股金風科技(002202)今日收漲8.48%。據企業公衆號報道，日前金風綠能化工興安盟綠氫制50萬噸綠色甲醇項目氣化爐一次投料成功，順利完成氣化爐工藝現場驗證，氣化裝置運行穩定，甲醇合成裝置已經完成接氣，目前該項目流程已經全線貫通，併成功產出綠色甲醇。國信證券表示，金風科技作爲全球風電整體解決方案龍頭企業，成功攜手馬士基與赫伯特等航運企業促進綠色能源轉型。此次順利投產綠色甲醇產能，爲公司從風電解決方案向綠色能源解決方案的戰略躍遷奠定堅實基礎。該機構預期公司未來把握全球風電長期蓬勃發展的市場機遇，同時通過綠色甲醇打造第二成長曲線，爲公司參與全球綠色能源市場打開廣闊空間。我們維持原有盈利預測，預計2025-2027 年公司實現歸母淨利潤26.98/36.73/44.96 億元，同比+45%/+36%/+22% ， EPS 爲0.64/0.87/1.06 元，動態PE 爲23.4/17.2/14.1 倍，維持優於大市評級。

華泰證券表示，10月1日至8日，恒生指數下跌0.1%，恒生科技指數上漲0.75%。從行業表現看，鋼鐵、有色金屬、醫藥等行業領漲，農林牧漁、房地產、消費者服務行業領跌。由於假期期間港股通未開放，驅動上述表現的資金來源主要爲外資及香港本地資金。10月2日我們構建的華泰港股情緒指數已經達到70以上的“貪婪區間”，最新讀數爲75.2。歷史經驗看，港股在假期結束後常經歷短暫的波動率上升風險。但假期期間內外部事件和數據導致市場中期邏輯不改，且被再度強化：1）稀缺性和確定性資產的重要性上升；2）資金跨資產跨區域再配置的需求進一步上升；3）AI敘事再度強化；4）體驗式消費表現亮眼。

國信證券表示，由於美聯儲的態度已經事實上更加鴿派，這有助於改善來自海外的流動性。此外該機構注意到8、9月份港股在業績下修的背景下出現了進一步的上漲，這種不尋常恰恰代表了以中債利率爲基礎的風險溢價框架開始系統性發生作用，爲年內港股進一步上行打開了的空間。該機構以加權風險溢價測算，上調2025年港股目標價到29000點。