港股三大指數早盤分化 恆科指半日漲1.04% 中芯國際(00981)漲6.65%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤分化，科技股表現亮眼，截至午間收盤，恒指跌0.18%，國企指數跌0.11%，恒生科技指數漲1.04%。
藍籌中，中芯國際(00981)漲6.65%，百度集團-SW(09888)漲4.12%，泡泡瑪特(09992)漲3.92%；跌幅方面，吉利汽車(00175)跌3.65%，信義光能(00968)跌2.79%，中國海外發展(00688)跌2.31%。
板塊方面，芯片股盤初強勢，ASMPT(00522)漲10.67%，華虹半導體(01347)漲10.22%，晶門半導體(02878)漲10.20%，地平線機器人-W(09660)漲6.79%，中芯國際漲6.65%，宏光半導體(06908)漲5.17%。上海證券發佈研報稱，SEMI報告顯示，25Q2全球半導體設備出貨金額達到330.7億美元，同比增長24%。中國大陸銷售額達113.6億美元，同比下滑2%，環比增長11%，以約34.4%的份額穩居全球第一大半導體設備市場。指標性產品的上市將逐步推動Micro LED芯片市場產值，預估於2029年提升至4.61億美元的規模。Micro LED正逐步於各領域實現商業化，從電視、智能手錶到車用顯示，每項指標產品問世皆象徵一次技術突破。該行認爲電子半導體2025年或正在迎來全面復甦，產業競爭格局有望加速出清修復，產業盈利週期和相關公司利潤有望持續復甦。維持電子行業“增持”評級。昨日，據英國金融時報，兩位知情人士透露，中芯國際正在測試由上海初創公司宇量昇製造的深紫外光刻機。正在測試的這款機器採用的是浸沒式技術，類似於阿斯麥採用的技術。
智能駕駛概念股部分走強，鴻騰精密(06088)漲11.16%，速騰聚創(02498)漲7.03%，黑芝麻智能(02533)漲6.72%，知行科技(01274)漲4.63%。9月17日，工業和信息化部公開對《智能網聯汽車組合駕駛輔助系統安全要求》強制性國家標準，向社會徵求意見。這次發佈的徵求意見稿構建了智能網聯汽車產品的安全基線，要求系統只能在其設計運行條件下激活。針對單車道、多車道、領航輔助等不同功能，設置了人機交互、功能安全和預期功能安全、信息安全、數據記錄等全方位安全技術要求，構建了“三重安全保障”。國海證券發佈研報稱，頭部廠商輔助駕駛解決方案逐步完善，在堆積AI能力發展趨勢下，大算力芯片與模型的持續研發投入高，從經營有效性而言，車企不再強制主導輔助駕駛全棧自研，而是展開豐富的戰略合作，推動智能化滲透率進一步普及，如車企與解決方案供應商、與海外車企等。供應鏈格局顯現，激光雷達、攝像頭、毫米波雷達、域控制器、輔助駕駛芯片等國內供應商均在發展過程中進一步強化其行業影響力，並向軟硬件一體化的解決方案發展，實現跨域的綜合能力提升。
個股方面，百度集團漲4.12%，報136.8港元，成交額26.35億港元。根據崑崙芯科技官方微信公衆號，崑崙芯中標中國移動集採項目十億級訂單。在中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中採購項目的“類CUDA生態”的標包1、標包2和標包3，基於崑崙芯的AI服務器產品中標份額分別爲70%、70%和100%。此次，崑崙芯中標中國移動的集採項目，反映了其應用場景由科技公司內部自用爲主逐漸拓展至電信等場景。據悉，崑崙芯科技公司的前身爲百度智能芯片及架構部，於2021年4月完成獨立融資。目前，崑崙芯已完成兩代通用AI芯片系列產品的量產及落地應用。
華泰證券日前發表報告指，AI正在重塑百度的長期敘事。作爲國內爲數不多的集自研芯片能力、AI基礎設施服務能力與AI應用場景(廣告、自動駕駛、工具應用等)爲一身的互聯網公司，百度體系內存在數個被顯著低估的業務資產，如自動駕駛業務、自研的崑崙芯業務、百度文庫及百度網盤等具備AI功能或屬性的軟件應用等。該行維持對百度的“買入”評級，目標價從88港元大幅上調至236港元。
香港寬頻(01310)漲54.49%。要約人中國移動香港上日(17日)收市後公佈，股份要約已於昨日下午4時正截止且未經要約人修訂或延長。要約人已就股份要約接獲涉及近7.13億股股份的有效接納，佔全部已發行股份約48.18%。經計及接納股份(待完成轉讓該等接納股份予要約人)，及要約人根據TPG購股協議及MBK購股協議已收購的4.42億股股份，佔全部已發行股份約29.9%，要約人及其一致行動人士於合共近11.55億股股份中擁有權益，佔全部已發行股份約78.08%。
中銀證券研報認爲，美聯儲降息週期下，港股短期受益於全球流動性轉向與國內盈利拐點的雙重催化，稀缺科技資產及高股息國企或成爲配置主線。降息週期下A股多呈現爲小盤成長的結構牛，科技股有望成爲本輪弱美元週期下人民幣資產重估過程中受益資產。
