券商觀點Capital One 的增長仍然有利

7月23日 - ** Capital One Financial COF.N周二公布，該公司第二季度調整後利潤增長 (link)，原因是信用卡債務利息收入增加以及手續費收入增加。

** Capital One 在第二季度中期完成了對 Discover Financial 的收購，成為美國信用卡餘額最大的發行商。

** COF 股價盤前上漲 4

強勁的資產負債表和回報潛力

** Jefferies("買入"，目標價：255 美元) 稱，資產負債表仍是其優勢所在，未來有機會實現資本回報

** 券商估計，隨著協同效應逐步顯現，NIM(凈息差) 和 ROTCE(有形普通股回報率) 將繼續增加利潤，並有上升空間。

** 美國銀行全球研究("買入"，PO：244 美元) 稱，"雖然第二季度報告中收購整合成本的噪音很大，但總體情況仍然引人注目"。

** BofA 認為資本回報潛力 "相當吸引人"。

** 摩根士丹利("增持"，公允價值：261 美元) 認為今年晚些時候回購將大幅增加

** Morningstar(公允價值：187 美元) 仍認為經濟存在一些不確定性，但現有消費趨勢對 Capital One 及其同行有利