港股三大指數早盤受壓 恒生指半日跌0.74% 恆基地產(00012)跌8.29%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤受壓，截至午間收盤，恒生指跌0.74%，國企指跌0.76%，恆科指跌1.14%。
藍籌股中，吉利汽車(00175)漲3.02%，中國生物製藥(01177)漲2.79%，翰森製藥(03692)漲2.61%；跌幅方面，恆基地產(00012)跌8.29%，恆隆地產(00101)跌3.90%，紫金礦業(02899)跌3.38%。
板塊方面，香港地產股普跌，恆基地產跌8.29%，恆隆地產跌3.9%，新世界發展(00017)跌3.24%，新鴻基地產(00016)跌2.75%，長實集團(01113)跌0.72%。摩根大通發表報告表示，恆地擬發行80億港元可換股債券(CB)。鑑於恆地近期股價走強，此次融資或許並非完全意外，但選擇發行CB略顯意外，因爲這對香港房地產公司並不常見。鑑於其低成本(0.5%票面利率)，摩通認爲這可能會促使其他發展商(即使是較爲財務健康的發展商)探索發行CB，以降低平均融資成本。對於股權融資(配股/配售)，該行認爲槓桿率較高(例如淨負債率超過40%)及/或近期股價表現優異的公司可能面臨較高的風險在該行的研究範圍內，新世界發展(00017)仍然是供股可能性最高的公司。自6月中旬以來，香港地產股的表現已跑贏恒指8%。然而，最新發行CB，加上香港銀行同業拆借利率(HIBOR)上升，可能引發短期獲利回吐(尤其是在恆地）。
水泥股逆市走強，華新水泥(06655)漲4.47%，中國建材(03323)漲3.69%，亞洲水泥(中國)(00743)漲2.92%，金隅集團(02009)漲2.50%，海螺水泥(00914)漲1.87%。天風證券發佈研報稱，當前水泥價格再次觸底，上週華東均價同比低17元/噸，水煤價差基本與去年持平，上層再提反內卷後，價格協調機制有望再次發揮作用，關注後續價格反彈機會。其他消息方面，據中國水泥協會數據，高盛估算未經授權的過剩熟料產能超過4億噸，約佔行業總產能的18%。此外，基於最低利用率和能耗強度的額外要求，還有2.77-3.77億噸產能面臨退出壓力，佔行業產能的12-17%。高盛研報顯示，未經授權產能和高能耗類別產能的潛在關閉可能導致22-27%的產能削減，使行業產能利用率從當前的50%提升至70%，屆時平均毛利潤有望回升至80元/噸或更高水平。
個股方面，丘鈦科技(01478)漲9%。丘鈦科技公佈2025年6月主營產品銷售數據，攝像頭模組銷售合計3434.8萬件，環比增加1.3%；同比增加4.1%；其中，手機攝像頭模組銷售3264.8萬件，環比增加0.8%；同比增加1.5%。指紋識別模組銷售數量合計1390萬件，同比增長7.3%。公告表示，攝像頭模組產品銷售數量同比略有增長，主要是由於集團繼續專注於以中高端手機攝像頭模組和其他領域攝像頭模組爲核心的產品策略。
寧德時代(03750)漲6.35%。據寧德時代官微消息，近日，寧德時代與吉利汽車正式簽署全面電動化深化戰略合作協議。雙方將以此次簽約爲契機，圍繞動力電池技術協同、產品平臺融合與供應鏈體系建設等方向進一步深化合作，推動全產業鏈深度協同發展，構建更加高效、穩定的合作機制。
