港股三大指數午後衝高回落 恒指全日收跌0.64% 阿里健康(00241)跌6.64%

金吾財訊 | 港股三大指數午後衝高回落，截至收盤，恒指跌0.64%，國企指跌0.45%，恆科指跌0.33%。

藍籌中，阿里健康(00241)跌6.64%，友邦保險(01299)跌4.42%，創科實業(00669)跌3.11%，舜宇光學科技(02382)跌2.55%，康師傅控股(00322)跌2.37%；漲幅方面，信義光能(00968)漲4.73%，中國生物製藥(01177)漲2.75%，翰森製藥(03692)漲2.47%，攜程集團(09961)漲1.66%，藥明生物(02269)漲1.55%。

醫藥股延續升勢，榮昌生物(09995)漲15.01%，華昊中天醫藥(02563)漲10.68%，康方生物(09926)漲9.43%，藥明合聯(02268)漲4.31%，科倫博泰生物(06990)漲3.61%，君實生物(01877)漲3.13%。光大證券研究所醫藥行業首席分析師王明瑞表示，今年創新藥領域表現突出，一方面體現了創新領域的良好發展趨勢，另一方面也釋放出醫藥板塊觸底企穩的積極信號，預計醫藥產業將迎來上升期。他指出，下半年醫藥板塊投資可重點關注三大方向。一是創新產業鏈。國內創新產業鏈的上行週期以年爲維度展開，可以持續關注此方向。二是契合羣衆需求擴容的消費醫療方向。隨着人口結構變化和疾病譜的變化，羣衆的醫療需求會持續擴容。例如嬰兒潮一代人即將步入退休階段，其退休後對醫療消費的需求會上升。可以關注匹配內需擴容的方向，如家用醫療器械、血液製品等。三是內循環避險資產。爲了應對未來國際形勢的不確定性，具備內循環屬性的資產可能在特定情景下呈現剛需特徵。

券商股強勢，國泰君安國際(01788)漲10.62%，勝利證券(08540)漲9.25%，弘業期貨(03678)漲3.3%，中國銀河(06881)漲1.55%，中信證券(06030)漲1.46%，中州證券(01375)漲1.08%。東海證券指出，上週市場活躍度抬升，主要受國泰君安國際（H）所持香港1號牌升級催化，升級後可通過綜合賬戶提供虛擬資產交易服務，天風國際隨後也獲批虛擬牌照升級；此外，HashKey Chain上週宣佈廣發證券（香港）全面接入HashKey Chain作爲核心鏈上發行網絡，併發行首個每日可申贖代幣化證券“GF Token”，供高淨值個人專業投資者及機構專業投資者均可參與認購、交易。該機構認爲虛擬資產交易牌照陸續獲批表明監管對業務的許可和支持態度，後續牌照的發放和業務的開展或將繼續催化板塊行情。該機構表示，資本市場新“國九條”頂層設計指引明確了培育一流投資銀行的有效性和方向性，活躍資本市場的長邏輯不變，建議把握併購重組、財富管理轉型、創新牌照展業和ROE提升在內的邏輯主線，個股建議關注資本實力雄厚且業務經營穩健的大型券商配置機遇。

個股方面，百度集團(09888)升1.48%，公司旗下百度文心智能體平臺宣佈，與小米應用商店達成深度合作，聯手共創行業首個智能體與應用市場跨端分發模式，上線“AI智能體專區”，實現智能體與應用市場首次打通。另外，近期，摩根大通發佈研報對百度雲、無人駕駛業務進行重估，給予百度796億美元估值；美國銀行報告稱自動駕駛汽車迎來“ChatGPT時刻”，將帶來萬億美元市場，該報告將百度等20多家企業列爲受益企業；木頭姐Cathie Wood不久前表示，Waymo、百度和特斯拉將成爲10年內能規模落地的三家Robotaxi企業。

中國生物製藥逆市升近2.75%。集團昨晚公告，集團開發的"注射用重組人凝血因子VIIaN01"(商品名：安啓新)已獲得中國國家藥品監督管理局的上市批准，用於凝血因子VIII或IX的抑制物>5個Bethesda單位(BU)的成人及青少年(12歲以上)先天性血友病患者的出血的治療。安啓新是國內首個獲批上市的國產重組人凝血因子VIIa類生物製品。

浙商國際發佈港股市場7月策略月報，從各個角度簡要總結當下市場環境。基本面：5月經濟數據整體表現繼續走弱，消費表現超預期，但持續性存疑；政策面：外部壓力仍然較大，政策端持續加力；資金面：資金面整體較上月有所改善；情緒面：短期強勁的市場表現帶動情緒改善，但關稅、地緣等諸多不確定性仍存，預計後續市場仍將傾向於觀望。

該機構指，港股市場基本面仍在走弱，資金面略有改善，政策面繼續加碼，情緒面預計仍偏觀望。鑑於市場周月線級別趨勢已進入右側區間，對於後續走勢不建議過度悲觀。因此該機構對於中短期市場走勢繼續保持謹慎樂觀的態度。板塊配置方面，看好行業景氣且受益於政策利好的汽車、新消費、生物醫藥、科技等；業績和股價走勢穩健且受益於政策利好的國央企紅利板塊；基本面相對獨立且受益於降息週期的香港本地銀行、電信及公用事業紅利股。另外，鑑於中美貿易摩擦不確定性仍在，儘可能迴避對美業務敞口較大的行業板塊及上市公司。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-7-4