更新版 4-消息人士稱星座能源接近達成 300 億美元收購 Calpine 的交易

全文增加了要點、交易細節和上下文

David French

路透1月8日 - 熟悉內情的人士周三表示，星座能源CEG.O即將以約300億美元的價格收購電力生產商Calpine。

上述人士稱，該交易最早可能於周一宣布。一位知情人士說，Constellation 預計將主要支付股票，少量現金，並補充說，收購價格將包括 Calpine 大約 120 億美元的債務，買方將吸收這些債務。

消息人士稱，談判仍在進行中，但他們提醒說，雖然談判取得了進展，但並不能保證一定能達成交易。

Constellation和Calpine沒有回應置評請求。

在與 Calpine 談判的消息傳出後，Constellation 的股價周三收盤下跌了 4.6%，在過去一年中上漲了一倍多。該公司市值約為 760 億美元。

路透在 5 月份率先報導了 (link)，Calpine 的私募股權所有者正在考慮各種方案，包括以約 300 億美元的估值（包括債務）出售該公司。

如果談判成功，對 Calpine 的收購將成為自 2007 年 TXU 公司 450 億美元槓桿收購以來美國電力行業最大的收購案。

據 Constellation 網站介紹，Constellation 現有的發電結構中約 60% 為核能發電，還包括一些天然氣、可再生能源和石油發電。

這也將擴大 Constellation 在東北部和中西部等傳統重點地區之外的地理覆蓋範圍：Calpine 在得克薩斯州有十幾家發電廠，在西海岸也有許多發電資產。

這一消息的發布，正值人工智能和數據中心的蓬勃發展推動電力需求上升，使發電資產對買家的吸引力與日俱增。對於長期押注電力行業的投資者來說，這樣的背景讓他們可以獲利退出。

Calpine 于 2017 年被收購公司 Energy Capital Partners、加拿大養老基金 CPP Investments 和 Access Industries 私有化，包括債務在內的總價為 170 億美元。

Constellation 和 Calpine 都是獨立的電力生產商，與受監管的公用事業公司不同，它們可以按市場價格出售電力，從而在需求上升時獲得更多利潤。

據美國能源信息署（U.S. Energy Information Administration）預測， (link)，今年美國的電力需求將創下歷史新高，預計 2024 年的需求也將創下歷史新高。上個月，一份由政府支持的報告稱， (link)，數據中心的電力需求預計將在未來三年內增長兩倍，耗電量將高達全國電力的 12%。

彭博社周三早些時候報導了 Constellation 與 Calpine 的談判。

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