獨家-消息人士稱，SpaceX 列出 IPO 細節，目標在 6 月初進行路演

Echo Wang

路透紐約4月7日 - 據兩位熟知內情的人士透露，周一晚間，SpaceX在與其銀行家團隊的會議上概述了其備受期待的IPO細節，並告訴他們，該公司計劃將大部分股份留給散戶投資者，並將在6月IPO路演啟動後的一次活動中接待1,500名散戶投資者。

"首席財務官布雷特-約翰森（Bret Johnsen）在虛擬會議上說："散戶將是這次IPO的關鍵部分，而且比歷史上任何一次IPO都要重要。" 這兩位人士說，他們要求不具名，因為討論是私密的。

約翰森說，零售部分占比大是有意為之，因為 "這些人長期以來對我們和埃隆·馬斯克（Elon Musk）的支持令人難以置信，我們希望確保我們認識到這一點"。

路透上月報導稱，SpaceX 正在改寫 (link) 的首次公開募股（IPO）玩法，在發行中加入大量零售部分。

路透此前報導稱，此次會議首次匯集了整個銀團，作為預計將成為有史以來規模最大的首次公開募股過程的一部分，這家火箭製造商尋求融資750億美元，SpaceX的估值高達1.75萬億美元， (link)。

上述人士表示，埃隆-馬斯克（Elon Musk）領導的公司 計劃在6月8日那一周啟動路演，屆時公司高管和銀行家將向投資者推介首次公開募股。他們補充說，來自21家參與交易的銀行的約125名金融分析師計劃在前一天與該公司會面。

6 月 11 日，SpaceX 計劃在一次大型投資者活動中接待 1,500 名散戶投資者。除美國外，英國、歐盟、澳大利亞、加拿大、日本和韓國的散戶投資者也將有機會參與此次發行。

這兩位人士說，SpaceX 的一位主承銷商告訴由 21 家投資銀行組成的小組，零售需求和分配將是他們 "從未見過的"。

他們說，交易結構和零售分配的確切數額預計將在臨近首次公開募股啟動時敲定。

路透此前曾報導，創始人埃隆-馬斯克（Elon Musk）希望為小投資者預留多達 30% 的公司股份，而大多數公司只預留 5% 到 10% 的股份。

他們說，該公司計劃在 5 月底公開 IPO 招股說明書。

SpaceX 沒有立即回應置評請求。

據路透 此前報導，摩根士丹利（Morgan Stanley）、美國銀行（Bank of America）、花旗集團（Citigroup）、摩根大通（JP Morgan）和高盛集團（Goldman Sachs）作為積極的賬簿管理人牽頭此次交易，另有 16 家銀行在機構、零售和國際渠道中扮演較小的角色 。 (link)

與今年 2 月 SpaceX 與馬斯克的人工智能初創公司 xAI 合併時設定的 1.25 萬億美元的綜合估值相比，1.75 萬億美元的目標大幅提升。

通常情況下，SpaceX 大約一年兩次的要約收購（員工和投資者可以出售現有股份，從而從這家已私有化近 25 年的公司套現）是主要的估值錨。最近一次是在 2025 年 12 月，估值 (link) 該公司達 8000 億美元，在與 xAI 合併之前。