歐元兌美元在美元堅挺和歐央行鴿派押注的影響下保持弱勢

歐元/美元

FXStreet2024年10月22日 07:52

由於預計歐央行將在 12 月再次降息，歐元/美元仍處於困境。
歐央行行長拉加德將在周二就利率前景提供新的線索。
美聯儲決策者認為小幅降息是合適的。

周二歐洲時段，歐元/美元交投於1.0800整數水平支持附近，接近11周新低。由於歐洲央行（ECB）鴿派押註升級和美元（USD）堅挺等多重逆風，該主要貨幣對承壓。

由於歐元區經濟增長面臨的風險不斷增加，預計通脹壓力將保持在央行2%目標的可控範圍內，交易員們已經為歐洲央行在12月會議上再次降息做出了定價。這將意味著歐央行今年第四次降息。

周一發布的數據顯示，9月份德國生產者物價指數（PPI）同比（YoY）通縮1.4%，快於8月份的0.8%，並指出由於家庭支出疲軟，生產者無力提高工廠門口的商品和服務價格。

周一，斯洛伐克央行行長、歐央行決策者彼得-卡齊米爾（ Peter Kazimir）表示，他對通貨緊縮趨勢完好無損越來越有信心。不過，他希望在宣布戰勝通貨膨脹之前看到更多證據。

與此同時，立陶宛央行行長、歐洲央行管理委員會委員格迪米納斯-希姆庫斯（Gediminas Šimkus）的評論似乎更加鴿派。希姆庫斯說："如果通貨緊縮進程根深蒂固，利率有可能低於自然水平。" 利率的 "自然水平 "在2%至3%之間。

周二盤中，投資者將密切關註歐央行行長克裏斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）接受彭博社采訪以及她在國際貨幣基金組織（IMF）華盛頓會議期間參加小組討論的情況。預計拉加德將就利率問題提供新的指導。

每日市場動向摘要：歐元/美元在美國大選不安情緒的影響下保持回落態勢

歐元/美元在近期支撐位1.0800附近依然脆弱，因為美元（USD）在11周新高附近緊抓漲勢不放。衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在104.00附近守住漲幅。美元匯率上漲是因為美國總統大選的不安情緒以及對美聯儲（Fed）將遵循溫和的政策寬松周期的預期不斷增強。
最新民調顯示，美國前總統唐納德-特朗普（Donald Trump）和副總統卡馬拉-哈裏什（Kamala Harrish）在距離大選僅有兩周的未來選舉前競爭激烈。預計特朗普獲勝後將提高進口關稅並降低稅率，這可能促使美聯儲進一步提高利率。
與此同時，根據 CME FedWatch 工具，預計美聯儲將在 11 月和 12 月降息 25 個基點。堅定推測降息周期放緩的理由是，在9月份非農就業報告（NFP）、ISM服務業采購經理人指數以及零售業銷售數據向好之後，投資者對美國經濟韌性的信心不斷增強。此外，美聯儲官員也認為漸進式降息是合適的。
本周，投資者將密切關註將於周四公布的 10 月份標普全球采購經理人指數（PMI）初值數據。

技術分析：歐元/美元仍低於1.0850

歐元/美元在歐洲交易時段努力守住1.0800的直接支持。該主要貨幣對的前景仍不明朗，因其交投於200日指數移動均線（EMA）下方，該均線位於1.0900附近。

在跌破9 月 11 日低點 1.1000 附近的日圖雙頂形態頸線後，歐元/美元開始出現下行走勢，並出現看跌逆轉。

14 天相對強弱指數（RSI）跳水至 30.00 以下，表明看跌者動能強勁。不過，隨著超賣條件轉為超賣，仍有可能出現回升走勢。

下行方面，歐元/美元可能在 1.0750 的上行趨勢線附近找到支持，該趨勢線是從 10 月 3 日低點 1.0450 附近繪製的。與此同時，200 日指數移動均線和心理價位 1.1000 將是歐元/美元的關鍵阻力位。

歐元常見問題解答

什麼是歐元?

歐元是屬於歐元區的 19 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的全球交易量第二大的貨幣。2022 年，它占所有外匯交易的 31%，日均交易額超過 2.2 萬億美元。歐元/美元是全球交易量最大的貨幣對，約占所有交易的 30%，其次是歐元/日元 (4%)、歐元/英鎊 (3%) 和歐元/澳元 (2%)。

歐洲央行是什麼?它如何影響歐元?

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麼控製通脹，要麼刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。

通貨膨脹數據如何影響歐元的價值?

歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值?

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。