TradingKey - 美東時間週四(6月25日),蘋果(AAPL)股價收盤下跌6.12%,最新價報275.15美元,盤中最低跌至273.75美元。從盤面來看,蘋果今日不僅落後那指,也成為拖累大型科技股表現的重要權值股之一。市場拋售的直接原因,是蘋果剛剛宣布調漲多款硬體產品價格,引發投資人對未來需求、利潤率和品牌定價能力的重新評估。

TradingKey - 美東時間6月24日,輝達(NVDA)年度股東大會上,CEO黃仁勳以一場長達兩小時的演講,為AI產業的下一階段發展定調。他宣告「有用的AI時代」正式到來,智慧代理(Agent)將成為驅動未來數十年運算需求的核心引擎,並將這一輪計算典範轉移定性為60年來規模最大的產業重置。

日韓股海嘯式狂飆5%,鎧俠與SK海力士均暴拉超12%。

在新任聯準會主席凱文·沃許主持的首場 FOMC 會議上,點陣圖中位數由降息預期直接翻轉為升息預期,利率期貨隨即 price in 9 月約七成的升息機率,市場陷入升息恐慌。本文認為,市場很可能高估了本輪升息的力道;即便 9 月真的重啟升息,其性質也屬於「經濟仍有韌性背景下回收保險性降息」的強勢緊縮,與 2022 年的恐慌式緊縮有本質區別。對長期持有美股的投資人而言,這一變局所蘊含的機會大於風險,但這一判斷是有條件的,需以核心通膨、長期通膨預期與失業率三項指標為錨進行動態修正。

輝達與美光消除晶片恐慌,提振日韓股市大漲,鎧俠、SK海力士、三星電子等AI股領漲。

TradingKey - 美東時間週二(6月23日),受韓國股市半導體類股崩盤影響,美股科技股出現明顯回檔,尤其對美股記憶體晶片和AI硬體鏈形成了直接情緒傳導。

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