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机构称国产半导体设备迎新机遇，半导体设备ETF易方达（159558）连续7日“揽金”合计近20亿元
8月17日午后，半导体板块持续走强，截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨1.3%，中证芯片产业指数上涨5.1%，中证半导体材料设备主题指数上涨5.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，半导体设备ETF易方达(159558)连续7日获资金净流入，合计约19.1亿元。中信建投证券指出，全球半导体设备景气度持续上修，国产设备、零部件已出现“量价齐升”情况，全球半导体设备零部件经历全链条涨价潮，产业链定价权向设备与零部件环节结构性上移，海外供应商交期延长也为国产化带来了新的机遇与涨价逻辑。证券之星
8 小时前
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名创优品（MNSO）盘前震荡走低跌6.78% 机构指次季初步业绩表现平平
金吾财讯 | 名创优品（MNSO）美股盘前震荡走低，截至发稿，暂报11.00美元，跌幅6.78%。消息面上，野村新近研报指，名创优品次季初步业绩表现平平，季度营收按年增长16%至18%，达57.6亿元人民币（下同）至58.6亿元（大致符合市场预期的58.0亿元），而季度调整后营业利润（不含外汇影响）则按年下降6%至1%，达7.72亿元至8.12亿元（低于市场预期的8.05亿元），主要是由于与更多直营门店开设相关的销售及分销成本以及财务费用增加所致。名创优品实现上半年度营收115亿元至116亿元，按年增长22%至23%，略高于公司指引的按年增长20%至22%，而其半年度调整后营业利润仅按年增长4%至6%至16.1亿元至16.5亿元，略低于公司关于上半年高单位数增长指引。目标价由22.9美元降至18.9美元，由于估值吸引，维持“买入”评级。金吾财讯
8 小时前
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“AI股神”爆雷前，将56%的资金押注在这两只股票上
Situational Awareness基金提交的季度持仓文件显示，截至6月底，就在芯片股出现重大回调之前，闪迪（Sandisk，SNDK）和美光（Micron，MU）合计占利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）投资组合的一半以上。到7月30日，该基金被迫与城堡投资（Citadel）谈判救助协议时，这两只半导体股的股价已大幅下挫——闪迪暴跌43%，美光下跌24%。该基金第二大持仓、占基金近10%的是Bloom Energy（BE），该公司主要为数据中心提供能源解决方案。Bloom Energy的股价也在同样的四周内暴跌31%。前五大敞口中还包括各占6%权重的台积电...老虎证券
8 小时前
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美银：AI生产力提升滞后，建议转向价值股、生物科技与大宗商品
金吾财讯 | 美国银行证券研究投资委员会在最新发布的研报中建议，随着通胀风险持续挑战传统投资组合，投资者应打破集中于人工智能（AI）交易的局限，向价值股、生物科技、区域性银行、精选信贷及大宗商品进行轮动。美银报告指出，尽管标普500指数成分股（除金融外）的资本支出占销售额比重已创历史新高，但美国整体经济生产率年化增速仅为2.2%，仅略高于1987年以来的历史平均水平（2.0%）。美银经济学家估算，受技术普及缓慢、人才短缺及组织架构阻碍，AI每年对生产率增长的实际贡献仅约0.1个百分点。鉴于半导体仍为最拥挤的交易板块，AI投资短期的经济效益能否对冲高昂成本仍存疑。美银建议，第四季度重点配置具盈利能力的周期性价值股。国际小型价值股目前远期市盈率仅约12倍（对比美国大盘成长股的近30倍），且科技股暴露度仅6%，性价比优势突出。生物科技、保险及区域性银行自6月以来平均回报率超10%，受AI热潮消退影响较小。此外，随着IPO市场回暖及退出渠道改善，上市私募股权巨头被视为优质的逆向布局标的。针对传统的“60/40”股债组合，美银指出近年来债券与股票正向相关性上升，抗通胀效果减弱；建议引入大宗商品等实物资产进行对冲。固定收益方面，看好BB级高收益债及“堕落天使”债券，预计未来12个月高收益债总回报率可达6%。美银技术分析师补充强调，只要标普500指数守住7504点支撑位，其突破盘整格局的趋势仍将支持年底8000至8540点的目标区间。不过，鉴于8月至10月属于历史季节性波动高发期，投资者仍需警惕短期回调风险。金吾财讯
8 小时前
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Rocket Lab（RKLB）宣布首批8颗MDA Space卫星成功入轨
金吾财讯 | Rocket Lab（RKLB）宣布，公司为MDA Space（MDA）建造的首批8颗卫星平台已成功送入预定轨道，标志着双方签订的总价值约1.43亿美元、共计17颗航天器制造合同迎来了首个关键的在轨运营里程碑。据悉，这批卫星于美东时间8月15日晚9时12分从佛罗里达州卡纳维拉尔角太空部队基地发射升空。Rocket Lab确认，目前已与全部8颗卫星成功建立通信，航天器在轨正常发电且运行状态良好，调试工作已全面展开。作为全球低轨卫星网络运营商Globalstar卫星星座补充计划的总承包商，MDA Space负责整体项目的推进。此次发射的卫星旨在帮助Globalstar维护并拓展其“直连设备”通信及物联网（IoT）连接网络服务。本次交付的卫星系Rocket Lab旗下“闪电”卫星平台的定制版本，单颗重约500公斤，由该公司位于加州长滩的总部研发、制造与测试。Rocket Lab为其提供了太阳能电池板、反作用轮、航空电子设备、飞控与地面软件及遥测通信系统等多项核心自研组件。目前，合同剩余的9颗卫星发射时间尚未公布。对此类商业航天企业而言，此次成功部署不仅体现了Rocket Lab规模化建造高性能卫星的能力，更凸显了其从单一发射服务提供商，向集“航天器制造、核心零部件供应、在轨运营”于一体的全产业链综合服务商转型的决心。随着全球商业与政府对卫星星座建设的需求爆发，Rocket Lab凭借高度垂直整合的业务模式，有望在日益繁荣的“星座经济”中占据显著市场份额。金吾财讯
8 小时前
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高盛：太空经济演变为机构资产类别，2035年市场规模将达1.8万亿美元
金吾财讯 | 高盛集团在其最新发布的研报《第二个太空时代》中指出，受发射成本下降及公私资本大举涌入的推动，太空产业正从政府主导的前沿探索领域，加速演变为“工业经济的新支柱”与具有独立供应链和产业节点的机构资产类别。高盛预测，到2035年全球太空经济规模将达到1.8万亿美元。投融资数据显示，2025年全球太空生态系统吸引了超过550亿美元的投资，而2026年第一季度单季投资额更创下360亿美元的历史新高。报告特别指出，公开资本市场在推动太空产业化过程中发挥着日益关键的作用。自2025年初以来，航空航天公司通过首次公开募股（IPO）已累计筹集890亿美元，凸显出太空板块在公开股票市场的制度化进程。代表性上市案例包括：SpaceX：IPO募资规模超860亿美元，创下公开市场历史纪录；萤火虫公司：在完成“蓝色幽灵”登月任务后募资约9.99亿美元；约克航天系统：募资约6.29亿美元以夯实其在国家安全航天领域的地位；鹰眼360：募资约4.78亿美元用于扩展其天基信号情报平台。高盛分析认为，太空产业化的下一阶段需在发射能力、卫星智造厂、月球基础设施、天基数据平台及高可靠性通信网络等领域投入巨额前期资本。在此背景下，融资能力本身已演化为核心竞争壁垒。具备高超技术执行力与公开市场信誉的企业，将更有能力扩大经营规模、整合行业资源并突破轨道经济的发展瓶颈。金吾财讯
8 小时前
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高盛：AI支出强劲加速，但企业应用端盈利显效尚需时日
金吾财讯 | 高盛集团策略师本·斯奈德发布研报指出，虽然企业在人工智能（AI）领域的资本支出正剧烈加速，但该技术尚未对大多数企业的实际盈利产生显著提振。高盛分析显示，标普500成分股公司第二季度业绩表现强劲，整体每股收益同比增长31%。其中，受益于AI资本支出的超大规模数据中心及基建提供商收益暴增54%，贡献了指数近一半的利润增长。然而，在美股上市公司中，仅有2%的公司在二季报中量化了AI对盈利的实质贡献，11%提到了局部生产力的提升。数据表明，已量化AI生产力提升的企业二季度盈利中位数为17%，与未量化企业（14%）相比，统计学差异并不显著。高盛指出，这解释了为何资本市场持续追捧半导体与云服务巨头等AI基建卖家，而对仅停留在“承诺未来生产力提升”的应用端公司持观望态度。高盛调查显示，当前约三分之二的企业主要通过削减其他部门预算（如重新分配软件、云服务或部分人力开支）来筹集AI资金，仅35%来自新增预算。尽管AI推理成本目前占标普500收入的比例不足0.5%，但资金在技术分类间的内部腾挪并未改变企业整体的利润总量。针对未来潜在的受益者，高盛筛选出劳动力成本占比高、自动化潜力大且管理层积极推动AI应用的公司，包括波音（BA）、洛克希德·马丁（LMT）、查尔斯施瓦布（SCHW）、摩根士丹利（MS）、eBay及Airbnb等。高盛认为，由于劳动力开支约占标普500总收入的12%（约2.1万亿美元），随着AI渗透率提升，这些高人工成本企业有望在未来几季率先迎来AI带来的成本优化与利润释放。金吾财讯
8 小时前
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策略师预警CoreWeave（CRWV）债务危机 称营收翻倍难掩财务隐患
金吾财讯 | 知名信贷策略师迈克尔·莱维特日前发布报告警告称，尽管人工智能（AI）算力需求爆发带动AI云服务商CoreWeave（CRWV）业绩大增，但市场投资者过度关注其营收增速，却忽视了公司严峻的资产负债表与高杠杆风险，其巨额债务负担甚至可能威胁公司的生存。财报数据显示，CoreWeave2026年第二季度收入同比翻倍至25.8亿美元，刺激股价一度涨逾20%。然而，其净亏损亦同比扩大逾一倍至6.26亿美元。莱维特指出，掩盖在强劲营收背后的是极为脆弱的财务结构：1）高杠杆与负营运资金：公司负债权益比率（含经营租赁）超过800%，营运资金缺口逾100亿美元；2）偿债压力陡增：到2030年，公司面临高达206亿美元的预定债务偿还（其中2026年剩余时间内需偿还44亿美元，2027年需偿还62亿美元），此外还有至少100亿美元的经营租赁义务；3）融资成本激增：在计入8月新完成的26亿美元高息融资（利率高达约9.875%）及提取的信贷额度后，其年利息支出已超过25亿美元。莱维特测算，公司每年至少需要产生或筹集100亿美元，才能在满足融资偿债义务后再支付日常运营及资本开支。莱维特批评三大评级机构对CoreWeave的信用评级过于宽松（标普B+、穆迪Ba3、富时BB-），认为其真实信用资质仅在B-至CCC+区间，甚至警告其“股权市值可能在一夜之间蒸发”。与能够依靠自身经营现金流建设数据中心的超大规模科技巨头相比，高度依赖债权融资的CoreWeave防风险能力脆弱。莱维特建议该公司应趁目前股价高企大幅增发股票融资以偿还债务，否则一旦行业算力建设出现过剩或资本支出放缓，作为“高杠杆参与者”的CoreWeave将面临严峻冲击。金吾财讯
8 小时前
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Hugging Face： 阿里（BABA）通义千问全球下载量突破30亿次 领跑中美AI技术竞赛
金吾财讯 | 据外媒及开源人工智能平台Hugging Face最新报告，阿里巴巴（BABA）旗下通义千问（Qwen）系列开源模型在过去六个月中全球下载量突破30亿次，超越了Meta的Llama以及Alphabet旗下Google等美国竞争对手，成为全球开发者部署与微调开源AI模型的主流选择。根据Hugging Face发布的对比数据，今年以来Google相关开源模型下载量为4.18亿次，Meta旗下模型下载量为2.27亿次。阿里巴巴在官方声明中确认，通义千问至今已开源超过460个模型，其生态系统已催生出逾30万个衍生AI产品。与OpenAI及Anthropic等主打闭源商业模式的科技公司不同，开源模型允许开发者下载并根据业务场景进行深度定制。因此，模型下载量与衍生产品数量已成为衡量中美科技巨头在AI生态主导权竞争中的核心指标。Hugging Face强调，通义千问已正式融入全球开发者的标准工作流。金吾财讯
8 小时前
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据报谷歌（GOOG）母公司Alphabet拟首次发行澳元债券
金吾财讯 | 据外媒8月17日引述主承销商消息报道，美国科技巨头Alphabet（GOOG）已委任多家投资银行，为其首次发行澳元债券（即“考拉债券”）展开筹备工作。这是继本月月初完成250亿美元美元债发行之后，Alphabet在全球资本市场的又一重大融资动作。消息显示，Alphabet正考虑发行期限分别为3年、5年、10年和20年的澳元债券。其中，3年期和5年期债券可选择固定或浮动利率，而10年期与20年期则将采取固定利率发行。ANZ、德意志银行、加拿大皇家银行资本市场以及道明证券获委任为本次发行的联合簿记行。具体募资规模及资金用途目前尚未公开。业界分析认为，科技巨头纷纷转投资本市场，主因是极为昂贵的人工智能（AI）资本开支已开始挤压其现金流。今年全球大型科技公司在AI领域的投入预计将突破7,300亿美元。在庞大的支出压力下，Alphabet在今年7月下旬公布的二季度财报中，自由现金流明显承压。值得一提的是，以往依赖巨额现金储备进行投资的科技公司，如今正通过多元化的债券发行降低对单一美元市场的依赖。截至目前，2026年外资企业在澳大利亚发行的“考拉债券”总额已达创纪录的约600亿澳元（约合420亿美元），同比大幅增长近40%。金吾财讯
8 小时前
