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【券商聚焦】华泰证券维持港铁公司（00066）“增持”评级 指中期业绩超预期
金吾财讯 | 华泰证券发布研报指，港铁公司（00066）公布2026年中期业绩，收入262亿港元，同比下降4.1%；股东应占净利润159亿港元，同比增长106%。其中，经常性业务利润34亿港元，同比增1.3%；物业发展利润122亿港元，同比增121%；投资物业公允价值变动收益2亿港元，去年同期为亏损12亿港元。华泰指，1H26净利润超出其85亿港元的预期，主要受益于香港住宅市场均价上涨及成交量回升，带动住宅项目销售进度快于预期。公司拟派发中期股息0.42港元，同比持平。华泰维持“增持”评级，目标价35.1港元。香港车务运营方面，1H26收入同比增3.0%，受过境服务、高铁与机场快线收入增长驱动。但受折旧及非定额付款增加影响，1H26该业务EBIT转为亏损1.41亿港元（1H25为盈利0.98亿港元）。公司披露，预计2026-2028年资本开支高达848亿港元；若参与北环线第二部分、东铁线白石角站等新项目投资，资本开支规模可能进一步扩大。6月末贷款及其他负债已较2025年末增加约815亿港元。车站商务与物业租赁方面，1H26香港车站商务EBIT同比下降2.4%至17.55亿港元，物业租赁及管理EBIT同比下降3.5%至20.11亿港元。车站与商场新订租金分别下滑6.7%和5.5%，跌幅较2025年的8.5%和9.5%收窄。香港零售业销货价值1H26同比增长9.6%，零售租金指数跌幅同步收窄。物业发展方面，1H26净利润同比增121%至122亿港元，主要来自大围站和港岛南岸第5期项目贡献。华泰预计下半年港岛南岸第6期、油塘通风楼和大围站项目或将继续结转，推动开发净利润继续扩大，但27-28年可供结转项目或将显著减少。盈利预测方面，华泰将公司2026年归母净利润上调6%至209亿港元，将27-28年归母净利润下调4%、18%至116亿、99亿港元。华泰沿用分部估值法，目标价由35.2港元微调至35.1港元；其中香港铁路DCF估值的WACC由7.0%下调至6.7%，分部加总维持10%折让比例。风险提示包括资本开支超预期、租金下滑超预期、楼市弱于预期及税务风险。金吾财讯
9 小时前
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新东方（EDU）盘前上涨2.74% 机构指其业务维持韧性增长
金吾财讯 | 新东方（EDU）盘前股价走高，截至发稿，暂报53.98美元，涨幅2.74%。消息面上，东方证券发布研报指，考虑公司教育新业务、大学生考培以及高中业务维持韧性增长，出国业务增速也延续触底企稳态势，且公司采用更为审慎的网点扩张态度以提升运营效率，该机构提升公司FY2027-2028年归母净利润至6.28/7.33亿美元（原预测为4.92/5.31亿元），新增引入2029财年预测8.48亿美元，对应EPS为0.39/0.45/0.52美元，参考可比公司估值，给予公司合理估值水平为2027财年的18x倍市盈率，对应目标价为55.1港元（汇率为USD/HKD=7.84），维持公司“买入”评级。金吾财讯
9 小时前
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存储概念盘前全线扬升 闪迪（SNDK）涨5.44%、SK海力士（SKHY）涨4.22%
金吾财讯 | 存储概念美股盘前全线扬升，截至发稿，慧荣科技（SIMO）涨3.01%，闪迪（SNDK）涨5.44%，希捷科技（STX）涨3.09%，西部数据（WDC）涨4.13%，美光科技（MU）涨3.29%，Rambus（RMBS）涨1.65%，SK海力士（SKHY）涨4.22%。消息面上，SK集团董事长崔泰源近日接受媒体线下采访时再次强调了存储需求的爆发式增长，并预计明年将出现最严重的“存储荒”。美国TMT投研机构New Street Research新近预计称，即便到2030年之后，存储需求仍将以每年约15%的惊人速度增长，而历史上这一增速大约只有10%。该机构分析师Pierre Ferragu指出，不同于价格剧烈波动的DRAM，HBM具备更强的抗周期性，理应享有估值溢价。HBM在技术上更为复杂，相比传统DRAM要消耗多得多的晶圆产能，并且涉及先进封装工艺。这意味着，新增HBM产能并非易事。AI不断推高HBM需求，可HBM的生产限制了厂商供应传统存储芯片的能力。而这正是当前这轮存储芯片短缺可能比历史上任何一轮周期都持续更久的重要原因之一。金吾财讯
9 小时前
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蚂蚁数科推出 Agentar 生态版，助力商家智能化经营
随着 AI 加速走入日常生活与千行百业，智能体商业正迎来爆发前夜。对于商家而言，AI智能体正在成为新的服务入口和经营方式。然而，商家在智能化升级中，仍然面临接入门槛高、场景落地难、通用工具难以贴合个性化业务需求等多种挑战。面向这一痛点，8月17日，在支付宝AI生态合作伙伴大会上，蚂蚁数科正式推出Agentar生态版，面向商家经营场景提供一站式智能体能力，帮助商家更低门槛接入AI，并将AI真正用到增长、运营、体验提升等经营环节中，实现服务AI化与智能经营升级。据了解，Agentar 生态版针对商家智能化经营的不同阶段，提供三层递进式能力：首先，一键高效接入支付宝“阿宝”生态。通过 Agentar...证券之星
9 小时前
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泉峰控股（02285）中期股东溢利同比增长11.62% 拟派中期股息0.3258港元
金吾财讯 | 泉峰控股（02285）公布截至2026年6月30日止六个月业绩，股东应占溢利1.06亿美元，同比增长11.62%；每股基本盈利0.21美元。经调整纯利1.06亿港元，同比增长39.87%。拟派中期股息每股0.3258港元。期内营收10.29亿美元，同比增长12.78%，主要由于自有品牌制造（“OBM”）业务快速增长，以及客户为应对终端市场需求的持续增长而积极增加库存及补货。期内毛利4.04亿美元，同比增长33.00%；毛利率由33.3%增长至39.3%。于2026年5月获授权及批准后，公司开始其150百万港元股份购回计划。金吾财讯
9 小时前
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【券商聚焦】华泰证券维持联想集团（00992）“买入”评级 指ISG盈利增长具可持续性
金吾财讯 | 华泰证券发布研报指，联想集团（00992）公布FY1Q27业绩，收入269亿美元，同比增长43%，创五年来单季新高；Non-HKFRS归母净利润10.8亿美元，同比增长176%，大超彭博一致预期约68.5%，单季首次超过10亿美元，Non-HKFRS净利率升至4.0%。AI相关收入同比增长60%，占集团收入35%。ISG方面，FY1Q27收入同比增长98%至85亿美元创季度新高，运营利润7.77亿美元创历史新高，OPM达9.1%，同比提升11.1个百分点、环比提升5.5个百分点。报告认为盈利改善来自结构性因素：新型云服务商与企业及中小企业客户占比提升、GB300等高价值机架放量、ODM+/OEM双模式及“全球资源、本地交付”能力形成差异化。AI服务器国际市场收入同比增长超2.5倍，x86服务器份额升至全球第二，AI服务器订单储备增至540亿美元，环比增长157%。报告认为ISG盈利性增长具可持续性，有望成为集团利润增长的重要驱动。IDG方面，FY1Q27收入同比增长27%至171亿美元创第一财季新高，运营利润同比增长27%至12亿美元，OPM稳定于7.1%。据IDC数据，2Q26全球PC出货量同比下滑4.9%，公司出货量同比下滑2.1%优于行业，份额24.4%，同比提升0.7个百分点。AI PC份额25.1%创第一财季新高，智能手机营收同比增长15%创第一财季新高。SSG方面，FY1Q27营收同比增长28%至29亿美元，连续21个季度双位数增长，营业利润率24.2%创新高，AI服务收入同比三位数增长。华泰上调FY27/28/29E Non-HKFRS归母净利润预测至47.2/56.2/66.5亿美元，上调目标价至46港元，对应约16.9倍FY27E PE，维持“买入”评级。风险提示包括服务器/PC需求不确定性、关税影响及全球经济波动。金吾财讯
9 小时前
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国泰君安国际（01788）中期股东溢利同比增长22.68% 不派中期股息
金吾财讯 | 国泰君安国际（01788）公布截至2026年6月30日止六个月业绩，股东应占溢利6.75亿港元，同比增长22.68%；每股基本盈利7.08港分。不派中期股息。期内营收38.71亿港元，同比增长37.02%。详细来看，期内佣金及费用收益8.74亿港元，同比增长61.54%。经纪业务佣金上升54%至4.97亿港元，配售、承销及分承销佣金升65%至2.72亿港元。期内利息收益15.11亿港元，同比增长26.37%。固定收益证券利息收益升64%至5.09亿港元。期内交易及投资净收益14.85亿港元，同比增长36.53%。金融产品净收益升83%至10.20亿港元。金吾财讯
9 小时前
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阿斯利康（AZN）再遇重大临床研发挫折 宣布停止肺癌治疗药物Volrustomig三期试验
金吾财讯 | 阿斯利康（AZN）周一宣布，在经过独立数据监测委员会（IDMC）的中期数据审查后，决定停止其肺癌治疗药物Volrustomig联合化疗的三期临床试验。研究结果显示，与现有的标准治疗方案相比，Volrustomig联合化疗未能显著提升晚期肺癌患者的生存率。阿斯利康肿瘤研发执行副总裁苏珊·加尔布雷斯表示：“虽然对这一结果感到遗憾，但我们将从本次试验中吸取经验，并继续致力于推进业内领先的研发管线，为肺癌患者改善治疗效果。”值得注意的是，这也是阿斯利康在过去一个月内遭遇的第二次重大临床研发挫折。今年7月，该公司刚刚因效果未达预期而终止了针对心脏病新药Wainua的一项试验，曾引发市场对其研发管线的短暂担忧。金吾财讯
9 小时前
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上海金融监管局关于寺下博之（TERASHITA HIROYUKI）瑞穗银行（中国）有限公司董事任职资格的批复
2026年08月11日，上海金融监管局关于寺下博之（TERASHITA HIROYUKI）瑞穗银行（中国）有限公司董事任职资格的批复。公告内容如下：上海金融监管局关于寺下博之（TERASHITA HIROYUKI）瑞穗银行（中国）有限公司董事任职资格的批复沪金复〔2026〕551号瑞穗银行（中国）有限公司:《瑞穗银行（中国）有限公司关于TERASHITA HIROYUKI（寺下博之）董事任职资格的申请》（瑞穗〔2026〕110号）收悉。经审核，现批复如下：一、核准寺下博之（TERASHITA HIROYUKI）瑞穗银行（中国）有限公司董事的任职资格。二、你行应严格遵守金融监管总局有关监管规定，...证券之星
9 小时前
