新闻
加密货币
为何比特币仍在盘整，尽管比特币ETF资金流入创纪录
在加密市场普遍低迷之后，比特币(BTC)的价格周四下跌了2.4%。然而，衍生品和链上数据的关键见解显示了比特币一直横盘交易的原因。 链上和衍生品数据解释了比特币波动的原因 尽管现货比特币ETF的净流入达到创纪录的120亿美元，但过去几个月比特币的相对波动还是引发了投资者的担忧。当ETF推出时，许多分析师预测比特币的前景非常乐观。 然而，价格尚未反映出这些预测。最近的报告和链上数据揭示了关键的见解，表明为什么顶级数字资产继续相对横向交易。 根据Glassnode的一份报告，BTC CME未平仓合约(OI)的增加和对冲基金类别实体的大量净空头头寸表明，交易员正在采用现金套利策略。 套现套利是一种市场中性策略，涉及在现货市场买入一种资产，并在同一种资产的期货合约中建立空头头寸，该期货合约的交易价格为溢价。 “我们可以看到，被归类为对冲基金的实体正在建立越来越大的比特币净空头头寸。这表明，现金套利交易结构可能是ETF流入需求的重要来源，ETF是获得长期现货敞口的工具，”报告指出。Fxstreet
2024年6月14日
外汇
日本央行维持政策利率不变，日元下跌
由于日本央行在周五的会议上维持利率为0%，日元(JPY)小幅走低。日本央行在6月份的会议上连续第二次维持利率不变，此前在3月份的会议上进行了2007年以来的首次加息。央行选择减少债券购买，旨在给予长期利率更大的灵活性。政策制定者打算在即将召开的政策会议上敲定未来1-2年减少债券购买的计划。 尽管周四公布的经济数据弱于预期，但衡量美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)仍小幅走高。美国生产者价格指数(PPI)走软，首次申请失业救济人数高于预期。然而，美元的强势可以归因于美联储(Fed)的鹰派立场。 联邦公开市场委员会(FOMC)的政策制定者已经调整了他们的预期，现在预计今年只会降息一次，而3月份的预测是降息三次。这一修正后的预期表明，中国将采取更积极的措施来管理通胀和维持经济稳定，这有助于美元的弹性。投资者正在等待定于周五公布的美国密歇根州消费者信心指数初值。该指数将进一步反映消费者信心和经济前景。 每日市场动向摘要:由于日本央行的鸽派政策，日元下跌 日本央行行长植田和男周五在政策会议后的新闻发布会上表示，央行"决定减少购买日本国债，以确保市场更自由地形成长期收益率。"
Fxstreet
2024年6月14日
财经指标
日本央行：未能推出量化紧缩（QT）致日元下跌，法拉奇可能成为下一任英国反对党领袖
日本央行在周五的会议上留下了许多想象空间，该央行按兵不动符合市场预期。然而，作为日本央行利率政策正常化计划的一部分，市场预期日本央行将缩减债券购买。利率决议公布后，日元下跌，但日经指数上涨了 0.5%，10 年期日本政府债券收益率下降，目前降低了 4 个基点。 日本央行在政策正常化问题上的谨慎态度受到了一些人的欢迎。日经指数中的房地产板块领涨市场，上涨了 2.6%，其次是通信服务板块，上涨了 1.9%。市场原本预计日本央行会在此次会议上宣布缩减债券购买，但日本央行却将购买量维持在每月 6 万亿日元（380 亿美元），不过日本央行确实表示将在 7 月份的下次会议上制定未来 1-2 年的缩减债券购买计划。 投资者的问题是，为什么他们要等一个月，而不是今天就开始缩减购债，差别有这么大吗？答案很可能是日本央行的谨慎态度。在债券购买方面，日本央行的谨慎立场是显而易见的，然而，人们也预期日本央行会在 7 月份的会议上加息。我们对日本央行会在同一个月内加息并启动量化紧缩政策持怀疑态度。日本利率期货市场已经降低了 7 月份加息的预期，下个月加息的可能性为 35%。9 月份加息的可能性似乎更大，目前的定价是届时加息 10
财经指标
日本经济可能继续以高于其潜在增长率的速度增长 - 比利时联合银行
昨日核心债券收益率大跌。美国债券收益率下跌了 5.5 个基点（2 年期）至 7.8 个基点（30 年期），因为生产者物价指数（PPI）慢于预期（整体PPI甚至未负值）、 上周初请失业金人数跃升至 9 个月来最高（24.2 万人），以及 220 亿美元的 30 年期债券拍卖止步（4.403% 对 4.418% WI），并吸引了稳健的投资者需求。美国 2 年期债券收益率测试了美联储会议后的低点，但暂时未能跌破/收于下方。10 年期利率触及 4 月底以来下行趋势通道的下限。德国债券收益率下滑了 4.7 个基点（30 年期）至 8.2 个基点（2 年期）。此举是受美国以及欧洲/法国政治不确定性挥之不去的影响，马克龙集团的新一轮民调结果令人沮丧。法国总统重申，他计划执政至2027 年。但似乎他越这样做，市场就越不相信他。10年期OAT/掉期利差跃升至2014年初以来的最高水平，仅比葡萄牙的利差低2个基点。欧洲股市下跌约2%，与此形成鲜明对比的是，美国标普500指数和纳斯达克指数继续创下历史新高。欧元也未能幸免于欧洲股市的大幅调整 ，从开盘时的欧元/美元 1.0809 跌至 1.0737。欧元兑英镑创下年内新低，收于
商品
白银价格预测：尽管美联储降息希望破灭，白银/美元仍持于29.00美元上方
周五欧洲早盘时段，银价（XAG/USD）在29.05美元附近交投于积极区域。尽管美元（USD）涨幅扩大，但白银仍从 28.65 美元附近的月度低点找到一些支撑并反弹。由于越来越多的人猜测美国联邦储备委员会（美联储）可能在年底前只下调一次关键利率，白银/美元的上行空间可能有限。 由于有迹象表明美国的通胀压力正在降温，市场目前正加大押注美联储可能最快于 9 月份开始其宽松周期。预计美联储今年只会降息一次，降幅为25个基点，而不是之前一致认为的两次，这将全面提振美元（USD），并对白银等非收益资产造成一定的抛售压力，因为这将使白银对海外买家而言更加昂贵。 周四，美国5月份生产者价格指数（PPI）低于预期，同比增长2.2%，而4月份为增长2.3%。美国劳工统计局周四公布，5月份核心PPI环比增长2.3%，低于共识和4月份的2.4%。此外，上周新申请失业救济的美国人数增加了 24.2 万人，高于市场共识的 22.5 万人和前一周的 22.9 万人。 从技术上看，白银的近期阻力位将出现在 30.0 美元心理关口，进而触及 6 月 7 日的高点 31.55 美元。初步支撑位在 29.00 美元整数关口，其次是 28.
Fxstreet
2024年6月14日
外汇
美联储未在6月降息，今年仅降息一次
美国联邦公开市场委员会（FOMC）在本周三下午结束的 6 月份会议上没有宣布下调联邦基金利率。 尽管 5 月份的消费者物价指数（CPI）显示通胀率降幅超过预期，但将利率维持在 5.25% 至 5.5% 之间的决定仍在意料之中。自 2023 年 7 月以来，利率一直保持在这一区间、 美国5 月份通胀率年率下降至 3.3%，而预期为 3.4%。不包括食品和能源价格的核心通胀率年率降至 3.4%，也是自 2021 年 4 月以来的最低水平。 5 月份是 CPI 衡量的通胀率连续第二个月下降。虽然这还不足以让 FOMC 在联邦基金利率上做出让步，但连续两个月走低的趋势表明其方向是正确的。 FOMC 还公布了季度预测摘要（SEP）或点阵图，其中显示目前的共识是今年只降息一次。分析师曾预计美联储将降息两次，因此这有点令人失望。 3 月份，市场一致认为美联储将降息三次。 利率保持不变 FOMC 的声明称，委员会 "预计在对通胀率持续向 2% 迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。此外，委员会将继续减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券"。 委员会补充说，在考虑联邦基金利率的任何变动时，它将Fxstreet
2024年6月14日
财经指标
日本央行维持利率和债券购买计划不变 - 丹斯克银行
欧洲央行行长拉加德、委员斯克纳贝尔、德金多斯和莱恩今天都将发表讲话。 美国将公布密歇根大学消费者信心调查。美联储官员古尔斯比将发表讲话。 在瑞典，我们预计 5 月份的通胀率将继续低于瑞典央行当前的通胀预测。我们预计 CPIF 和 CPIF（不含能源）年同增幅比分别为 1.8%和 2.7%，分别比瑞典央行的预测低 0.8 个百分点和 0.2 个百分点。 经济和市场新闻 隔夜新闻 今天上午，日本央行（BoJ）一如普遍预期维持利率不变。日本央行还决定继续以不变的速度购买债券，与我们开始缩减的预期背道而驰。不过，日本央行承诺稍后将减少购买量。它将收集市场参与者的意见，并在 7 月份的下一次政策会议上决定详细的缩减计划。这一决定比预期更为鸽派，可能意味着下一次政策加息的时间会更晚一些。无论今天的决定如何，由于经济停滞和物价压力下降，日本目前的加息形势过于脆弱。我们仍在等待春季工资增长的启动。我们预计下一次加息将在 9 月或 10 月，届时经济已略有复苏，消费者也恢复了一定的购买力。 澳大利亚 5 月份就业数据接近预期，就业岗位增长稳定在 3.97 万个（4 月份为 3.74 万个），同时劳动参与率进一步上升（从财经指标
