港股早盘探底回升 恒指半日涨0.26% 京东集团-SW(09618)涨7.01%

金吾财讯 | 港股早盘探底回升，截至午间收盘，恒指升0.26%，国企指数升0.11%，恒生科技指数升0.52%。

京东集团-SW(09618)涨7.01%，京东物流(02618)涨6.54%，京东健康(06618)涨6.25%，美团-W(03690)涨4.75%，舜宇光学科技(02382)涨3.62%。跌幅方面，吉利汽车(00175)跌5.14%，中国人寿(02628)跌2.81%，中芯国际(00981)跌2.48%，信义玻璃(00868)跌2.21%，百度集团-SW(09888)跌2.00%。

汽车股多数下跌，吉利汽车(00175)跌5.14%，长城汽车(02333)跌2.19%，比亚迪股份(01211)跌1.90%，庆铃汽车股份(01122)跌1.02%，华晨中国(01114)跌0.66%。5月9日，网络流传8家主流新能源车企因OTA“锁电”被集中约谈，3家被立案调查，涉事名单涵盖比亚迪、特斯拉等头部企业，引发市场广泛关注。但当日涉事车企均同步否认该消息，中汽协随后证实，相关主管部门未开展任何约谈、立案行动，网传内容与事实严重不符。经查，该谣言源于央视网4月一篇报道，原文未提及具体涉事车企，后经AI补全名单并传播发酵，央视网已更正说明，明确约谈是2020年至今8家车企因多种问题被约谈，并非此次因锁电集中约谈。值得注意的是，锁电现象真实存在，车企多为降低电池质保成本、规避安全风险，通过OTA偷偷限制电池性能，2021年威马汽车因锁电引发维权，最终经营受挫。目前工信部与市场监管总局已划下红线，严禁锁电降配等行为，规范车企OTA升级行为，保障消费者权益。

电力设备板块持续走高，东方电气(01072)涨6.13%，金风科技(02208)涨4.12%，上海电气(02727)涨3.80%，哈尔滨电气(01133)涨1.51%。消息面上，国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。

瑞声科技(02018)半日涨9.67%，消息面上，瑞声科技旗下远地科技ATAHORAN系列2.2MW/2.6MW集中式液冷CDU实现规模化量产，并同步开启全球批量交付。月交付产能达400台。

泡泡玛特(09992)跌1.41%。消息面上，泡泡玛特管理层在5月13日举行的第一季度业绩更新电话会上表示，受国际大环境影响，PVC、布料、包装等原材料价格均出现不同程度上涨，进而推高了公司新发产品的生产成本。结合当前采购及生产情况测算，原材料成本较去年同期预计上升3至5个百分点，预计公司整体毛利率下降约0.5个百分点。

东吴证券认为当前港股市场处于“风险偏好修复+基本面预期改善”的窗口期，建议积极把握阶段性机会。重点关注：1、中美元首会晤临近，有望为市场提供更温和的外部环境。2、AI科技行情继续，有望从上游硬件轮动到中下游应用。3、港股基本面有望持续改善。建议重点关注价值红利资产，同时把握AI扩散与成长弹性。关注AI产业链扩散带来的成长机会，尤其是互联网平台、软件、AI应用等方向的阶段性弹性。此外，关注新能源、创新药。