芯片股全线回调 华虹半导体(01347)跌8.13%、ASMPT(00522)跌6.55%

金吾财讯 | 港股芯片股全线回调，截至发稿，华虹半导体(01347)跌8.13%，AV CONCEPT HOLD(00595)跌6.55%，ASMPT(00522)跌6.55%，英诺赛科(02577)跌5.87%，芯智控股(02166)跌4.98%，兆易创新(03986)跌4.61%，中芯国际(00981)跌4.56%，晶门半导体(02878)跌4.40%。

消息面上，昨日芯片设计巨头Arm股价在美股盘前交易中大幅跳水，跌超7%。Arm首席执行官ReneHaas在电话会议上表示，目前产品供应不足，无法满足新的订单需求。

不过，华泰证券研究认为，国产芯片产业正处周期上行拐点。2026年Q1，中国集成电路产量1271.6亿颗，同比+24.3%，日均产出14.13亿颗创历史新高；出口金额724.7亿美元，同比劲增78%，单价飙升52%，出口结构从低端封测向中高端设计加速跃迁。AI算力端，华为昇腾910C/910B生态持续扩张，384超节点部署超500套，950超节点Q4接棒(8EFLOPS)；寒武纪以7168亿市值(4月30日收盘)领跑AI芯片赛道，Q1营收28.85亿元(+159.56%)、归母净利润10.13亿元(+185.04%)，2025年全年营收65亿元实现上市以来首次盈利。存储端，长江存储Q1收入翻倍至200亿元，294层3DNAND量产良率超95%，三期产线国产设备占比首破50%；长鑫存储17nmDDR5良率超90%，计划2027年量产12层HBM。政策端，国家大基金三期加码核心设备，先进制程企业享受"五免五减半"税收优惠。国产芯片正从"替代可用"向"替代好用"质变，产业链投资机遇已然确立。