光通信板块多股扬升 Lumentum (LITE) 领涨 9.15% 机构指光通信或表现出超出大盘超额受益。

金吾财讯 | 美股光通信板块多股扬升，截至发稿，Lumentum (LITE) 涨 9.15%，Applied Optoelectronics (AAOI) 涨 6.48%，Viavi Solutions (VIAV) 涨 4.08%，安费诺 (APH) 涨 4.02%，诺基亚 (NOK) 涨 3.72%，Credo Technology (CRDO) 涨 2.65%。

消息面上，安费诺周三盘前公布了每股$1.06的季度收益，超过了分析师普遍预期的$0.94，超出幅度为12.77%。这比去年同一时期每股$0.63的收益增长了68.25%。公司报告的季度销售额为$76.2亿，亦超过了分析师普遍预期的$70.86亿，超出幅度为7.53%。这比去年同一时期的销售额$48.11亿增长了58.39%。

此外，山西证券日前研究指，Lumentum来自美国超大规模数据中心客户的光器件需求正在加速，并且订单已经排满至2028 年，公司的INP晶圆厂产能依然紧张，全部用于满足激增的客户需求。本轮光通信行业的催化剂很大程度上来自北美催化的映射，除 OFC 期间Coherent、Lumentum、Ciena等超预期指引，AAOI 在 FY25Q4 电话会上表示截至2025 年底公司800G产能接近每月10万，目标到 2026 年底实现每月超 50 万的 800G&1.6T 产能，同时公司计划将位于德州的光芯片产能提升至目前三倍以上，反映出下游客户急切且不断溢出的“加单”需求。该机构认为，随着市场对中东局势震荡逐渐脱敏，光通信成为这一轮AI 投资爆发中受益确定性最高、切远期空间宏大的赛道，可能表现出显著超出大盘的超额受益。