博雅银行下调 Hims & Hers 的预期收益率，称近期面临品牌 GLP-1 转移的压力

4月8日 - Brokerage 美国银行全球研究将远程医疗服务提供商Hims & Hers Health HIMS.N的PT值从23美元下调至21美元。

新PT较上一交易日收盘价有7.7%的上涨空间

BofA 表示，该公司向品牌 GLP-1 药物的转变和更大的国际收入组合将对近期利润率造成压力，但随着时间的推移，可能会支持更持久的业务。

注意到其2026年息税折旧摊销前利润预测比华尔街共识低约20%，估计GLP-1息税折旧摊销前利润贡献可能同比下降约50

估计HIMS可将40%至50%的现有GLP-1用户转为品牌产品，而5%至10%的用户仍在使用复方疗法

这种转变将使 GLP-1 季度收入增加约 6000 万至 9000 万美元，每季度新增 5000 至 10000 名品牌用户--博雅银行

博雅银行称，HIMS 的目标是在三年内将国际业务增长到 10 亿美元以上，预计在 2026 年中期交易完成后，桉树公司将成为最大的贡献者。

HIMS 股价今年以来下跌了 50.5