花旗银行将 DSV 评级上调至 "买入"，因德铁信可利润趋同性未得到充分重视

4月7日 - 花旗银行将丹麦运输和物流公司 DSV DSV.CO 的评级从 "中性 "上调至 "买入"，目标价上调 1.7% 至 1,812 丹麦克朗，原因是市场低估了与最近收购的同行 DB Schenker 的利润趋同性。 (link)

经纪商称，"市场低估了 "德铁信可每个标准集装箱的毛利润与 DSV 一致所带来的 "GP/TEU 机会

它补充说，由于合并后集团的空运和海运部门的运费率均有所提高，2026 年的单位毛利前景乐观

该券商指出，德铁信可的集装箱利润每增加 100 丹麦克朗，就相当于将 2027 年的息税前盈利提高 50 个基点。

花旗预计，5 月 12 日的资本市场日将在中期指导中反映这些积极的动态，并审查德铁信可交易的 90 亿丹麦克朗协同效应目标。

根据 LSEG 的数据，在 22 位覆盖该股的分析师中，21 位将其评为 "强力买入 "或 "买入"，1 位评为 "持有"。