【券商聚焦】招银国际重申鸿腾精密(06088)“买入”评级 指近期催化剂为GTC/OFC展会及AI服务器产品发布

金吾财讯 | 招银国际研报指，鸿腾精密(06088)FY25营收同比增长12%至50亿美元，基本符合预期；净利润同比增长2%至1.57亿美元，低于该机构/市场预期8%/12%，主要受有效税率上升影响。在业绩后NDR电话会上，管理层重申对云/数据中心势头持正面看法，基于FY26-28E大规模AI服务器升级及新产品量产。管理层指引2026E云/数据中心营收同比增长70%，并将FY26-28E云业务营收占比指引上调至20%中段/20%高段/30%低段。该机构基本维持盈利预测，新目标价7.42港元基于相同的21倍FY26E市盈率。近期催化剂为GTC/OFC展会及AI服务器产品发布。重申“买入”评级。