背景资料-激进投资者埃利奥特在美国和英国的近期持股和行动

路透2月11日 - 一位熟知内情的人士周三告诉路透，激进投资者埃利奥特 （Elliott）已在伦敦证券交易所集团LSEG.L建立了股份 (link) ，并正在与该公司接触以推动业绩。

该对冲基金由美国亿万富翁保罗-辛格（Paul Singer）于1977年创立，是世界上最著名的激进投资者之一，以在全球市场发起强有力的运动而闻名。

据其网站显示，截至 2025 年 12 月 31 日，埃利奥特管理着约 798 亿美元的资产。

以下是埃利奥特针对英国、美国和欧洲公司开展的一些顶级激进活动。

伦敦证券交易所集团

投资首次报道：据一位熟悉此事的人士称，投资时间为二月，具体规模尚不清楚。

寻求改变：消息人士称，Elliott 鼓励 LSEG 考虑重新回购股票，并集中精力向竞争对手靠拢。英国《金融时报》的报道还称，埃利奥特不希望 LSEG 考虑全面出售或分拆其证券交易所业务。

英国石油公司

投资 (link) 首次披露：2025 年 4 月

寻求改变：埃利奥特管理公司（Elliott Management）一直在 敦促 英国石油 (link) ，要求其偿还债务并简化运营，认为该公司的价值被严重低估，而且几年来的表现一直不如同行。

英美资源集团

首次披露投资：2024 年 4 月

寻求改变：埃利奥特尚未对此投资发表公开评论。 (link) 披露 这笔股份时 ，英美资源已成为必和必拓BHP.AX在 2024 年的收购目标。

Saga Plc

首次披露投资：2019年7月

寻求改变：埃利奥特没有公开提出要求。 当时 有 消息来源 (link) 指出，传奇的价值被低估，可以考虑分离资产，而且没有计划改变管理层。

史密斯集团

投资最先报道：英国《金融时报》2025 年 2 月称，Elliott 已持有近 5%的股份。

寻求改变：英国《金融时报》的 报道（ (link) 称，在史密斯集团宣布将寻求分拆之前，埃利奥特已经入股。报道称，埃利奥特对史密斯集团简化投资组合的意图表示欢迎。

壳牌公司

根据英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority）的文件显示，去年 3 月 (link)，埃利奥特还持有壳牌约 0.5% 的空头头寸，这是自 2016 年以来对该公司最大的一次押注。

百事公司

首次披露投资：2025 年 9 月

寻求改变：埃利奥特已要求百事公司进行运营审查，并建立监督和结构。

霍尼韦尔

首次披露投资：2024 年 11 月

*寻求改变：拆分集团结构

做出改变：霍尼韦尔将 (link) 拆分为三家独立的上市公司

西南航空公司

首次披露投资：2024 年 6 月

*寻求改变：更换部分董事会成员、改善财务和股价表现、首席执行官下台

做出改变：该航空公司在董事会中增加了五名 (link) Elliott 提名的成员，这是该对冲基金在与美国公司的和解中获得席位最多的一次。该协议允许首席执行官鲍勃-乔丹继续留任

星巴克

首次披露投资：2024 年 7 月

*寻求改变：建议扩大董事会和改善治理

已做出的改变：星巴克去年任命 Chipotle Mexican Grill 负责人 Brian Niccol 为新任首席执行官 (link)，不过 Elliott 并未要求更换首席执行官。

阿斯彭科技

首次披露投资：2025 年 2 月

*寻求改变：反对公司接受艾默生电气 72 亿美元收购要约的决定

阿克苏诺贝尔

首次披露投资：2017 年

*寻求改变：阿克苏将与美国涂料生产商 PPG Industries Inc 谈判潜在出售事宜

做出改变：在激进投资者同意停止对这家荷兰涂料公司采取法律行动后，阿克苏和Elliott Advisors结束了纠纷 (link)。

埃利奥特同意支持新首席执行官和两名监事会成员的提名。阿克苏承诺在提名第三名监事会成员时给予 Elliott 和其他主要股东发言权。

必和必拓

首次披露投资：2017 年

*寻求改变：要求公司出售石油业务并放弃双重上市结构

做出改变：必和必拓于 2021 年退出石油业务

菲利普斯 66

首次披露投资：2023 年 11 月

*寻求改变：埃利奥特批评了菲利普斯 66 的炼油业务，并要求这家美国炼油商彻底改革董事会以提高业绩

截至 2024 年做出的改变：处置了价值 30 亿美元的资产，经埃利奥特批准，董事会增加了新董事