【券商聚焦】花旗重申Palantir(PLTR)“中性/高风险”评级 料增长率可能在2026年见顶

金吾财讯 | 花旗发研报指，Palantir(PLTR)第三季营收胜预期8%，并上调第四季营收展望10%，订单量更以逾100%的按年增长展现强劲动能。在软体需求疲软的背景下，今次业绩进一步巩固了Palantir的增长领导地位。

与过往季度相同，该行认为Palantir季绩的争议点不在于企业基本面或品质，而在于估值。目前Palantir股价在或许最亮眼的季度中下跌约10%，该行重申对其“中性/高风险”评级，尤其考虑到增长率可能在2026年见顶，后续比较基数将大幅趋严苛。

该行称，公司增长动力加快，但不足以突破估值“天花板”；花旗将Palantir第四季财测调升至指引区间高点，同时上调2026年营收和每股盈利预测值13%和24%，目标价由190美元上调至210美元，相当于预测2027财年市销率56倍。