赫兹增发 3.75 亿美元可交换票据后上涨

9月25日 - 汽车租赁公司赫兹全球HTZ.O股价盘前上涨4.7%，报7.30美元，此前该公司为债务再融资进行了高于目标的增资。

总部位于佛罗里达州埃斯特罗的HTZ周四早些时候宣布， (link)，对2030年到期的3.75亿美元5.5%可交换票据进行非公开发行定价。

发行规模从 2.5 亿美元提高到 2.5 亿美元，初始转换价格定为 9.24 美元，比股票最后收盘价高出 32.5

该公司打算将 3 亿美元的净募集资金用于在 2025 年 12 月 31 日或之前部分赎回或回购 2026 年到期的未偿还票据。

该公司还计划使用3326万美元的募集资金支付上限赎回成本，即用于帮助抵消潜在稀释的衍生品交易。

在定价过程中，Pershing Square Capital Management 的关联公司进行了掉期交易，Pershing 将获得 HTZ 约 1.25 亿美元普通股的长期经济风险敞口。

今年早些时候，对冲基金亿万富翁比尔-阿克曼（Bill Ackman）通过其投资管理工具 Pershing 增加了其在 HTZ 的持股 (link)，表示对公司未来几年降低成本以提高利润率的努力充满信心。

截至本周三，HTZ 的股价年累计上涨了 90%，市值达到约 22 亿美元。

根据 LSEG 数据，10 位分析师中有 6 位给予该股 "持有 "评级，4 位给予 "卖出 "评级；PT 中值为 3.55 美元。