水泥股逆市走强 华新水泥(06655)涨5.01% 上层再提反内卷 水泥价格有望回升

金吾财讯 | 水泥股逆市走强，截至发稿，华新水泥(06655)涨5.01%，西部水泥(02233)涨1.19%，金隅集团(02009)涨1.25%，海螺水泥(00914)涨0.70%，华润建材科技(01313)涨0.56%。

消息面上，天风证券发布研报称，当前水泥价格再次触底，上周华东均价同比低17元/吨，水煤价差基本与去年持平，上层再提反内卷后，价格协调机制有望再次发挥作用，关注后续价格反弹机会。

其他消息方面，据中国水泥协会数据，高盛估算未经授权的过剩熟料产能超过4亿吨，约占行业总产能的18%。此外，基于最低利用率和能耗强度的额外要求，还有2.77-3.77亿吨产能面临退出压力，占行业产能的12-17%。高盛研报显示，未经授权产能和高能耗类别产能的潜在关闭可能导致22-27%的产能削减，使行业产能利用率从当前的50%提升至70%，届时平均毛利润有望回升至80元/吨或更高水平。