古根海姆将 Datadog 的评级下调至 "卖出"，认为其面临 OpenAI 优化风险

7月8日 - DatadogDDOG.O股价盘前下跌2.5%至148.65美元，原因是古根海姆将其云安全公司评级从 "中性 "下调至 "卖出"，理由是近期存在OpenAI优化风险。

在瞻博网络被惠普企业HPE.N收购后，总部位于纽约的DDOG将于周三收盘前加入 (link) S&P 500.SPX。

根据LSEG数据，券商给出的街低PT值为105美元，比该股上次收盘价低31%。

Guggenheim分析师Howard Ma认为，OpenAI是DDOG的最大客户，该公司正在转向更具成本效益的内部管理技术。

Ma在报告中称，OpenAI可能已经开始从DDOG的日志管理转向其内部构建的解决方案，随后DDOG的其他功能将 "按计划淘汰"，这可能会导致下半年的利润率风险，尤其是在第四季度。

虽然 Ma 认为第二季度将是 "另一个由 OpenAI 驱动的强劲季度"，但他认为 OpenAI 的优化可能会在 2026 年带来 1.5 亿美元或更高的(5 个点的增长)，他认为 2026 年的营收增长率为 15%，而共识增长率为 19%。

44位分析师对DDOG的平均评级为 "买入"，PT中位数为136美元。

截至周一收盘，该股今年累计上涨 6.7%，而纳斯达克.IXIC上涨 5.7