独家-消息人士称，Jio BlackRock 将以低成本战略颠覆印度基金业

Jayshree P Upadhyay/Ira Dugal

路透孟买7月8日 - 三位熟悉 Jio 贝莱德资产管理公司战略的人士称，该公司计划在年底前在印度推出近十只股票和债券基金，重点关注小规模投资，并绕过分销商以降低成本。

这家由亿万富翁穆克什-安巴尼（Mukesh Ambani）支持的Jio Financial Services JIOF.NS和贝莱德（BlackRock BLK.N）的合资公司进入了印度72.2万亿卢比的(，其业务结构有可能撼动印度的) 基金市场，因为它利用其庞大的数字网络绕过了业内其他公司使用的传统分销商。

三位消息人士中的两位说，Jio 贝莱德计划利用印度最大的电信网络 Jio 和贝莱德的投资管理平台 Aladdin，在拥挤的市场上提供差异化产品。

两位消息人士称，该资产管理公司已向市场监管部门申请推出八只基金，加上上个月推出的前三只基金。

这两位消息人士说，这些基金的投资额将低至 500 卢比(5.83 美元)。

该资产管理公司周一表示，它已在三个债务共同基金计划中筹集了超过 21 亿美元，迄今已有 90 家机构投资者和 67,000 家散户投资者投资于这些基金。

其中一位消息人士说，平均而言，与行业平均水平相比，Jio BlackRock 基金各计划的相关成本将更低，但他拒绝说明具体水平。

"这位人士补充说："Jio BlackRock 计划通过只直接销售的方式，消除分销成本。

Jio BlackRock 拒绝就路透有关其基金发行和定价策略的询问发表评论，此前没有相关报道。

目前，通过分销提供的主动型基金平均总费用率约为 1.78%。它们最多可收取投资额的 2.5%。直接基金一般可降低 0.5% 至 0.6%的成本。

消息人士说，Jio BlackRock 打算绕过分销商这一主导渠道，直接向机构和散户投资者提供基金。他们说，这将降低与基金相关的费用或开支比率。

众所周知，安巴尼的 Jio 以其定价和覆盖范围颠覆了市场。Jio 是印度用户数量最多的电信运营商，于 2016 年推出，通过提供远低于行业普遍价格的手机、语音和数据套餐，成为印度用户数量最多的电信运营商。

Jio 拥有 4.75 亿用户。

第二位熟悉内情的消息人士称，Jio 贝莱德将利用其合作伙伴的分销范围，瞄准其 MyJio 和 Jio Finance 等数字平台上现有的 800 万金融服务活跃用户。

贝莱德是全球最大的基金管理公司，截至 2024 年 12 月的资产规模达 11.6 万亿美元，以追踪既定指数的被动型基金着称。它通过交易所交易基金和指数基金管理着 7.8 万亿美元的资金。

不过，Jio BlackRock 计划在印度提供主动基金和被动基金的混合产品，因为在印度，主动基金仍占主导地位。

"第一位消息人士说："被动型基金在印度每年都在增长，贝莱德有潜力进一步打造这一细分市场。

截至 5 月份，被动型基金在印度的总资产为 12.11 万亿卢比，占总资产的 16.78%，比去年同期增长了 25%。

第一位消息人士说，该基金公司计划利用投资和风险管理系统 Aladdin 来提供稳定的回报。

Aladdin 是一个端到端的投资管理系统，它将所有分析数据集中在一个地方，以便投资组合经理做出投资决策。

"第一位消息人士说："Aladdin 的相关部分也将提供给 Jio BlackRock 的投资者。

(1 美元 = 85.3730 印度卢比)