押注人工智能相关内存芯片需求强劲，美光股价上涨

路透6月26日 - 美光科技MU.O股价在周四的盘前交易中上涨了2%，此前这家芯片制造商对第四季度的营收做出了强劲的预测，原因是为人工智能数据中心提供动力的内存芯片需求旺盛。

与前三个月相比，该公司第三季度高带宽内存(HBM) 芯片的销售量猛增了近50% (link)。除了韩国的SK海力士000660.KS和三星005930.KS之外，美光也是HBM芯片的供应商之一。

"Running Point Capital Advisors合伙人迈克尔-阿什利-舒尔曼（Michael Ashley Schulman）说："人工智能服务器让美光获得了过快的增长。(，)，美光是唯一一家大规模出货HBM3E的公司。

美光表示，它将继续投资HBM芯片，这反映了人工智能芯片领跑者Nvidia NVDA.O和AMD(超威/超微) AMD.O日益增长的需求，这两家公司都是美光的客户。

摩根大通（J.P.Morgan）表示，预计美光的 HBM 芯片销售额将加速增长，在未来一到两个季度内达到 80 亿美元的年化营收。

美光首席业务官苏米特-萨达纳（Sumit Sadana）告诉路透 (link)，第三季度客户因关税而撤资的程度相当温和。

"关税(是) 一个因素，管理层承认这一点在我们看来是积极的。摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师在一份说明中说："但我们并不认为这是近期走强的主要驱动因素。

财报发布后，至少有 10 家券商上调了该股的目标价。

同行 AMD、Nvidia 和 Marvell Technology MRVL.O 的股价在盘前交易中上涨了 1-3%。

美光今年以来的涨幅为 51.2%，而 AMD 和 Nvidia 今年以来的涨幅分别为 19% 和 15%。 美光 12 个月的远期市盈率为 11.85，而 SK海力士 为 6.48，三星为 11.57。