券商观点美敦力的分拆计划是正确的一步

5月22日 - 医疗设备制造商美敦力MDT.N周三宣布 (link)，计划将其糖尿病部门（生产胰岛素泵和可穿戴设备）分拆为一家独立公司，同时预计2026年的利润低于预期。

覆盖该股的 33 家券商的 PT 中位数为 95 美元 - LSEG 数据

仍是避风港

巴克莱银行（Barclays）("增持"，PT：109 美元) 称，分拆计划看起来很积极，有可能为股东创造价值
不过，该券商预计分拆将于 2027 年完成，而公司预计在 18 个月内完成分拆

花旗集团("买入"，公允价值：98 美元) 称，"美敦力通过推出 PFA 和肾脏去神经化等新产品，以及现在的糖尿病分拆，不断发展壮大"。

Morningstar(公平价值：112 美元) 认为现在是美敦力分拆糖尿病业务的好时机，由于其 780g 泵和传感器的改进，糖尿病业务一直在强劲增长
Morningstar 说："我们认为糖尿病部门取得的进展很难获得赞誉"。

伯恩斯坦("跑赢大盘"，目标价：93 美元) 说，"我们看好糖尿病业务，并鼓励管理层考虑在未来采取更大胆的投资组合举措"。