沃尔夫上调波音目标价，称卡塔尔"大额美丽订单"提振前景

Investing.com — 沃尔夫研究(Wolfe Research)周四在一份报告中将波音(Boeing, NYSE:BA)的目标价从195美元上调至230美元，理由是卡塔尔航空(Qatar Airways)的重大新订单以及对该公司生产和现金流复苏的信心增强。

该机构重申了对该股票的"优于大市"评级。沃尔夫研究表示："一个大额美丽的订单将有助于（尚未实现的）大额美丽现金流。"

此次目标价上调是在波音与卡塔尔航空达成约1000亿美元协议之后进行的，该协议涉及多达210架宽体客机——160个确定订单和50个选择权——这一消息是在特朗普总统访问海湾国家期间宣布的。

沃尔夫研究在给客户的报告中写道："这是在英国国际航空集团IAG决定购买787/777X之后发生的，我们预计这些订单将在6月/7月计入积压订单。"

卡塔尔的订单包括120架787和30架777X飞机，其中150架被视为波音积压订单的增量部分。

沃尔夫分析师表示，这些新增订单"伴随着健康的保证金，这些保证金此前并未纳入管理层对2025年的考虑范围。"

沃尔夫现在估计，该订单将为波音第二季度业绩增加6亿至10亿美元，他们将2025年自由现金流(FCF)预估上调了10亿美元。

分析师表示："我们现在预计自由现金流使用约为30亿美元，低于此前的约40亿美元，"并补充说，目标价修订反映了基于2027年预测的滚动估值。

该机构还解决了关于5月份737 MAX交付速度的担忧，将放缓归因于"软件升级，而非新的制造问题"。沃尔夫指出，令人鼓舞的首飞数据支持每月生产超过30架飞机的速率。

展望6月的巴黎航空展，沃尔夫强调，在该活动前夕，波音股票历来比标普500指数高出约300基点的表现。

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