Piper称最坏情况下Nvidia数据中心收入或面临98亿美元风险

Investing.com — Piper Sandler周四警告称，在与资本支出削减和中国市场持续疲软相关的最坏情况下，Nvidia(NASDAQ:NVDA)每年可能面临高达98亿美元的数据中心收入受到影响。

该公司对Nvidia的数据中心业务进行了敏感性分析，以评估如果客户资本支出在未来一年放缓可能带来的潜在下行风险。

"总体而言，在我们的最坏情况下，约6.45%的数据中心总收入可能面临Nvidia数据中心终端市场资本支出削减的风险，"Piper Sandler分析师写道。

该情景假设Nvidia客户群体持续削减资本支出，且中国市场没有复苏。

"我们认为这是一个’最坏情况’分析，即如果资本支出被削减且中国业务没有恢复，"分析师表示。

据Piper Sandler的模型显示，预计98亿美元的收入影响将导致每股收益减少约0.40美元。

该公司重申了对Nvidia的"增持"评级，但模拟了广泛的结果范围："在我们的最坏情况下，使用25倍市盈率（低谷倍数），我们得出的股价为76.25美元。在我们的最佳情况下，使用25倍市盈率，我们得出的股价为126.75美元。"

分析师指出，他们发布的模型在Nvidia 4月15日提交的8-K文件后已经排除了中国收入，这意味着他们情景中的潜在收入打击并未重复计算中国市场风险。

"值得注意的是，我们目前发布的估计不包括中国收入，因为我们已经对我们的模型进行了风险规避，"该公司表示。

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